2023年上半年,国内外股市涨跌不一。沪深300跌0.75%,创业板跌5.61%,恒生指数跌4.37%,恒生科技跌5.27%,标普500涨15.91%,纳斯达克指数涨31.72%,日经225涨27.19%。国内股市,第一季度由于市场对经济复苏信心较大,市场表现较好;第二季度,经济复苏不及预期,市场出现了下跌。指数和行业轮动非常快,加大了投资的难度。ChatGPT的爆发,相关产业出现了凌厉的涨势;中特估板块也一度引领了市场的主线。上半年主题投资成为了主线,而经济复苏相关行业的表现乏善可陈。
本基金的投资方法为宏观策略,同时结合风险对冲的方式,在基金配置上完全根据市场逻辑出发,持有资产和基金比较灵活。上半年,进行了均衡灵活的投资,涉及了海外股市、中国香港股市、中特估、科技成长、顺周期、黄金ETF等;固定收益方面,对债券资产进行了标配。报告期内,由于美股性价比降低,进行了减持,对A股进行了增持。本基金将恪守平衡风格的产品定位,进行投资。