#足球里的投资学问#

#金融地产板块继续拉升 要追吗？#

打卡第14天，看好$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C$

1、怎么认识“科特估” 周 末“科特估”发酵比较明显，我们最早在3月的路演中提到高 低切的思路，彼时的认知是电子板块内部的高低切;后续随 着其他板块的上涨，结合我们近期路演交流情况来看，高低 切正在从电子板块向外扩散。市场交易量低迷的背景下，高 低切为半导体板块带来了宝贵的增量资金。 而所谓“科特 估"--即核心标的的估值提升--即是这一资金切换行为的具象 化表现。

2、基本面怎么样 结合我们近期调研，Q2大多数 主要半导体公司均维持较好向上趋势。当然客观来讲，许多 公司估值消化仍需时日;核心标的带给我们的底气是长期空 间的可见度，以及短期业绩超预期的潜在可能性。

3、现在 怎么看 【AI是最强主线】我们认为AI依然是最强主线，近 期调研反馈产业链景气持续，应用创新渐次展开，后续有望 继续超预期。回调建议继续重视AI赛道核心标的。

【重视 细分领域龙头】尽管短期趋势存在不确定性，但我们认为， 各细分领域龙头依然是具备短期增量资金+基本面边际改善 逻辑，中长期也可以算帐的选项，可以择优布局。@国泰基金