7、光伏方面，由于近期上游工业硅价格持续下滑，硅料和硅片价格出现顶部企稳迹象。随着四季度硅料陆续有投产，供应链紧张格局有望逐步缓解，叠加“整县光伏”和大基地项目建设加速，预计2022年全球装机有望达210GW以上。推荐供需偏紧的胶膜、碳碳热场等具备增长高确定性环节，以及受益原材料价格下跌、盈利弹性大的一体化组件环节。风电方面，风电下乡逐步推进，装机景气度和新增招标规模超预期，风机大型化进度提速且供应链管控能力强化，盈利有望维持稳定，随着原材料成本逐步回落，预计板块估值有望进一步修复。