• 最近访问:
发表于 2024-07-26 09:21:49 天天基金网页版 发布于 北京
6月基本面明显改善!房地产板块下半年有几大看点

如果说,要选出2024年上半年A股涨幅最高的行业板块,那高股息三兄弟银行、煤炭和公用事业一定榜上有名。

不过,高股息行业尽管涨势不错,但基本都是在闷声发财。

港股的高股息板块尚有红利税减免的预期催化,A股的就只是在价值之风下自然生长了。

但如果说,今年上半年哪个行业,动静大、催化多、异动密集,那房地产板块肯定榜上有名。

 

01 房地产的政策大礼包

 

2024年对于中国房地产市场来说是重要的一年。

2022年,中央政府开始加大政策支持力度,但每轮的政策放松通常都只针对供给端或者需求端。

然而在今年1月份,政策加大住房租赁金融支持、经营性物业贷款新规发布,随后房地产融资协调机制全面铺开,降低LPR等陆续出台。

今年3月末,政府工作报告中指出房地产行业目标主要包括“防范风险、优化政策、构建新模式”。

二季度楼市政策再加码,并且力度空前。4月以来,全国多地陆续放开楼市限购及优化当地楼市政策。

4月30日,中央政治局会议提到“要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待,统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”。

其中“消化存量房产”以及“优化增量住房”的表述,指明未来房地产政策将转向“去库存”为主方向,提振市场信心。会后更多城市加速落地全面放开限购政策,政策力度再升级。截止当前,仅北上广深及天津等个别城市没有全面放开限购,大部分城市限购政策解除。

无论是4月30日的高层会议定调或5月17日颁布的新一轮支持房地产的金融举措,本轮政策不再是局部放松,而是涵盖需求端和供给端、货币政策和财政政策、资本市场和银行体系各个方面。

5 月 17 日全国切实做好保交房工作视频会上,有关领导表示:“相关地方政府应从实际出发,酌情以收回、收购等方式妥善处置已出让的闲置存量住宅用地,以帮助资金困难房企解困。商品房库存较多城市,政府可以需定购,酌情以合理价格收购部分商品房用作保障性住房”。

同日,央行“四箭齐发”提振楼市:一是拟设立3000 亿元保障性住房再贷款。鼓励引导金融机构按照市场化、法治化原则,支持地方国有企业以合理价格收购已建成未出售商品房,用作配售型或配租型保障性住房,预计将带动银行贷款 5000 亿元。二是降低全国层面个人住房贷款最低首付比例。三是取消全国层面个人住房贷款利率政策下限。四是下调各期限品种住房公积金贷款利率0.25 个百分点。其中首套及二套房首付比例下降至中国购房史以来最低水平,而全国层面取消贷款利率下限也是历史首次,政策力度可谓空前。

6月7日国常会会议指出,“房地产业发展关系人民群众切身利益,...继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施”。后续政策进一步加码发力可期,政策空间仍然存在。

 

02 6月楼市数据明显改善

 

众多政策催化之下,尤其是517新政之后,楼市基本面迎来了明显改观。

近期,克而瑞公布2024年6月百强房企销售数据,TOP10、TOP30、TOP100房企6月单月销售金额同比分别-0.7%、-24.0%、-25.5%,1-6月累计销售额同比分别为-30.3%、-50.2%、-39.0%。

注意,这里是跟去年相比的同比数据。我们观察517新政的效果,比较政策出台的前后,或许更为合理。

6月较1-5月累计销售额同比跌幅分别收窄6.0pct、4.8pct、3.6pct,其实还是有明显改善的。

另外,百强房企6月单月销售环比增幅扩大。2024年6月百强房企单月销售额同比-25.5%,降幅较5月单月同比收窄6.0pct,2024年6月百强房企单月销售额环比+32.9%,增幅较5月单月环比扩大26.2pct。

具体到重点城市方面,6月一线城市合计二手房成交套数达到55991套,约为21年6月的95%水平,同比+52%(3、4、5月分别同比-27%、-5%、+5%),呈现逐月修复态势。具体来看,北京二手住宅成交套数同比+29%,为2023年3月以后最高水平;上海二手房成交套数26376套,同比+83%,环比+41%,单月成交套数升至36个月以来的第三高位(21年7月26581套,23年3月26699套);深圳6月二手住宅成交4172套,同比+73%,环比+5%,单月成交套数创下38个月以来的新高;广州二手住宅成交10456套,同比+26%,环比+33%,同样为2023年3月以后的新高水平。

政策扶持叠加需求释放,一线城市成交量在前三个月站上荣枯线后再度迎来增长。

 

03 后市依然催化可期

 

目前,房地产板块受政策驱动比较大,政策面的新举措可能是值得关注的重点。

国内方面,本月有两大高层会议,给政策释放提供了较足空间,政策推进思路或为:

中央有望加大对收储工作的支持,地方执行层面推进速度有望加快;

回收闲置用地或将得到资金等多方面支持;

一线城市有望持续松绑限购;

鼓励性购房政策想象空间较大,更多创新型政策或将不断落地。

另外,海外方面,美联储近日降息预期升温,也为国内进一步货币政策打开更大空间。

住房贷款利率若能进一步下行,将有助于楼市需求端复苏,推动房价见底企稳。

不少机构亦看好房地产板块下半年行情。

方正证券认为,517会议中央定调坚决,政策持续发力下,地产多端数据边际有所改善。保交房步入攻坚时刻,目标的达成亟需多端政策发力呵护新一轮政策释放已开启。

德邦证券认为,“517新政”政策效应持续释放,以及一线城市调整限购和信贷政策,有助于改善市场预期,收购存量房有助于促进活跃市场成交量,刺激购房需求进一步释放,从而有助于改善房价预期。

开源证券认为,未来房地产政策将延续宽松基调,购房需求仍有释放空间。

中银证券认为,各城市在需求端陆续推进落实信贷宽松政策;供给端“以旧换新”政策不断扩围加码,保障性住房再贷款计划稳步推进,加快推动存量商品房去库存。从政策效果来看,6月因房企年中冲刺和核心一二线城市新政落地影响,下半月高频数据出现边际改善迹象,但7月进入传统销售淡季,市场再度转弱。未来市场能否持续修复,仍依赖于接下来政策跟进节奏和力度,以及居民预期的改善。板块当前点位已跌至4月24日的底部位置。短期来看,若房价达到市场心理预期或有增量政策出台,可能会带动一波行情。

公开信息显示,房地产ETF基金(515060)跟踪的中证全指房地产指数囊括万科、保利发展、招商蛇口等房地产龙头,全面布局房地产开发、管理、服务等行业。

场外联接A/C类代码分别为:008088/008089。

 $华夏中证全指房地产ETF联接A(OTCFUND|008088)$

$华夏中证全指房地产ETF联接C(OTCFUND|008089)$

 


郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500