公告日期：2021-12-10

博远基金管理有限公司关于旗下部分基金

可参与北京证券交易所股票投资及相关风险揭示的公告

根据有关法律法规规定和基金合同的约定，博远基金管理有限公司（以下简称“本公司”

或“基金管理人” ）旗下部分基金可参与北京证券交易所（以下简称“北交所” ）股票投资。现

将有关情况及相关风险揭示如下：

一、有关情况说明

1、北交所发行上市的股票是国内依法发行、上市的股票，属于《中华人民共和国证券投资

基金法》第七十二条第一项规定的“上市交易的股票” 。

2、 本公司旗下管理的公开募集证券投资基金投资范围包括国内依法发行上市的股票，且

在符合各基金基金合同所约定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、风险收益特征

和相关风险控制指标的前提下，可参与北交所股票的投资。

今后，若本公司旗下新增基金符合法律法规要求和基金合同的有关约定，亦可以投资北交

所发行上市的股票，届时本公司可不再另行公告。

基金管理人可根据投资策略需要或市场环境的变化， 选择将基金资产投资于北交所股票

或选择不将基金资产投资于北交所股票，基金资产并非必然投资于北交所股票。

3、基金管理人将根据审慎原则参与北交所股票的投资，保持基金投资风格的一致性，并做

好流动性风险等风险管理工作。

二、风险揭示

北交所股票具有下列投资风险，基金管理人敬请投资者注意：

相对于沪深交易所发行上市的股票，基金投资北交所发行上市的股票，面临上市企业的经

营风险、股价大幅波动风险、流动性风险、投资集中度风险、退市风险等整体上更为突出，且投

资于北交所股票还存在市场制度、交易规则等差异可能带来的风险等。

投资北交所股票存在的风险包括但不限于：

1、中小企业经营风险

北交所上市企业为创新型中小企业和专精特新行业范畴，该类企业往往具有规模小、对技

术依赖高、迭代快、议价能力不强等特点，抗市场风险和行业风险能力较弱，存在因产品、经营

模式、相关政策变化而出现经营失败的风险；另一方面，部分中小企业可能尚处于初步发展阶

段，业务收入、现金流及盈利水平等具有较大不确定性，个股投资风险较大。因此，基金在追求

北交所上市企业带来收益的同时，可能面临相关企业无法盈利甚至产生导致较大亏损的风险。

2、股价大幅波动风险

北交所在证券发行、交易、投资者适当性等方面与沪深证券交易所的制度规则存在一定差

别，包括北交所竞价交易较沪深证券交易所设置了更宽的涨跌幅限制（上市交易的首日不设

涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为30%），可能导致较大的股票价格波动。

3、流动性风险

北交所投资门槛较高，初期参与主体可能较少；此外，由于北交所上市企业规模小，部分企

业股权较为集中，由此可能导致整体流动性相对较弱。若投资者在特定阶段对个股形成一致预

期，基金可能面临无法及时变现及其他相关流动性风险。

4、投资集中风险

北交所上市公司主要属于创新型中小企业和专精特新行业范畴，其商业模式、盈利方式、

经营风险和业绩波动等特征较为相似，因此基金难以通过分散投资来降低风险。若股票价格同

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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。