2023年第二季度,A股市场波动较大,上证指数整体下跌了2.16%。二季度各行业分化较大,通信、传媒、家用电器、公用事业等行业涨幅靠前,美容护理、建筑材料、食品饮料、商贸零售等行业跌幅较大。二季度港股市场也有较大波动,恒生指数整体下跌了7.27%。其中金融业、综合企业等涨幅靠前,资讯科技业、医疗保健业等跌幅靠前。
本基金在2023年第二季度的权益投资中继续聚焦于A股和港股的优质公司。我们适当降低了权益仓位,并聚焦于真正具有长期竞争力、能受益于中国经济增长和行业发展趋势的优质公司。我们组合构建较为均衡,重点在消费、医药、高端制造、数字经济等领域进行投资。
2023年第二季度,债券利率基本呈现单边下行走势。整个二季度,国内经济修复动能边际有所减弱,PMI连续三个月运行偏弱,市场对新一批经济托底政策出台预期强烈,国常会提到研究推动经济持续回升向好的一批政策措施,目前出台的政策措施仍旧以经济高质量发展为前提。同时,为配合经济稳中向好发展,银行间资金面维持宽松,在此背景下,债市走出牛市行情。
本基金在2023年第二季度的固定收益投资中以配置高等级信用债为主。