#过端午,聊五彩配置#2024年以来上证指数还在3000点上下徘徊,红利依旧是市场的焦点,但也会担心上涨空间有限,曾经的“王者”消费、新能源板块,看似已经到了底部即将迎来反转,但也没有看见明确的信号。
市场持续震荡行情下,热点板块快速轮动,我们如何在不确定性面前,抓住投资的“小确幸”?我们进行资产配置的主要目的就是为了平滑风险淡化波动,在时间的长河中带来比较稳定且不错的投资回报,享受时间的复利,实现财富的增值,而指数基金不失为一个选择。
这里科普一下中证500指数发布于2007年1月15日,囊括了A股规模适中、流动性良好的500家上市公司。这些公司通常具有较高的成长性和创新能力,代表了中国经济中最具活力的部分。中证500由此也成为除沪深300之外,最为大家所熟知的主流宽基指数之一。
中证500指数目前样本股集中在100-500亿元之间,体量上相对均匀,且指数本身设定的样本数量多达500只,覆盖了更广泛的投资标的,而且通过定期调整机制不断自我更新,已经汇集了一批细分行业龙头公司,例如输液制剂龙头、光模块龙头、电池回收龙头等,兼具价值、创新和成长属性。
从过往历史业绩表现来看,中证500指数也极为出色。从2005年初至今的近20年时间,中证500指数的累计涨幅达到415.67%,大幅跑赢同期各大主流宽基指数,沪深300同期仅上涨250.28%。
中证500指数样本每半年调整一次,样本调整实施时间分别为每年6月、12月,每次调整的样本比例不超过10%。除了指数会定期优化相关标的外,今年不少指数增强基金,也通过标的增强的方式来提升。一般中小微盘的指数因为本身成分股成长弹性较大,更容易跑出超额收益。
华夏中证500指数增强A(007994)C(007995)近两年收益6.88%,主要投向医药生物、有色金属、银行,最大回撤22.11%,基金规模58亿。2020成立以来收益达69.77%,跑赢中证500指数近62%,今年以来也是跑赢中证500指数超9个点。成立三年时间规模从1亿涨到了38亿+,但超额并没有被规模所拖累,这还是很难得的。超额收益的稳定性,是指增产品非常重要的观察指标之一。
基金经理为双经理,张弘弢金牛奖获得者,拥有24年从业经验,任职回报69.77%,孙蒙10年从业经验,任职回报62.66%。华夏基金作为国内公募市场上的知名公司之一,在主动权益和固收产品上的发展颇具特色。
华夏中证500指数增强在策略上采用Al+指数增强的方式,使用人工智能辅助基金投资。相对于传统的增强策略(多因子策略),创新借助Al算法+增强策略,不依赖于人力押注因子,不以投资框架去做限制,让算法自主寻找最优投资模式,将机器学习应用到日常投研工作,超额收益明显。
此外华夏和微软亚洲研究院合作组建的"Al+"投资团队,基金经理孙蒙作为新锐在团队当中发挥了重要力量。这个团队也是公募量化领域里研究机器学习比较久,做的时间比较长的量化团队。
从目前市场看,中证500指数还是比较有优势的,相对估值处于低位,加上国内经济经济逐步复苏,上市公司逐渐好转盈利,大家应根据自己的风格偏好选择相应的指数基金,对中盘比较感兴趣的可以择机关注布局华夏中证500指数增强。