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发表于 2019-09-29 09:12:11 股吧网页版
南有粤港澳大湾区,东有长三角区域群

随着5家国有大行理财子公司正式进入运营阶段,各家动作频出。


9月23日,交银理财与中证指数公司联合发布“中证交银理财长三角指数”。


交通银行副行长吕家进表示,“长三角指数通过甄选长三角区域高质量上市公司,致力于打造全球资本配置长三角区域的价值之锚。”


长三角地区包括上海、江苏、浙江、安徽三省一市,常住人口2.2亿,是全国的1/6。综合各地统计数据,2018年长三角地区GDP总量超过21万亿元,占全国经济总量的23%。粤港澳大湾区GDP总量超过10万亿,接近全国13%的经济总量。推进长江三角洲区域一体化发展是国家战略。


如果说南有粤港澳大湾区,那东必是长三角区域群。


当前有中证长三角龙头企业指数、中证摩根长三角策略指数、上证长三角龙头企业指数、中证长三角一体化发展主题指数4大指数聚焦长三角发展。


中证长三角龙头企业指数(代码:H30002),样本由沪深A股中注册地为上海、江苏、浙江的上市公司组成,选取区域内各二级行业中规模大、市场占有率高的龙头公司股票组成。


上证长三角龙头企业指数(代码:H50012)样本股由沪市A股中注册地为上海、江苏、浙江的上市公司组成,选取区域各二级行业中规模大、市场占有率高的龙头公司股票组成。


上述两个指数的区别在于选股的范围上,一个是沪深两市都可以选,一个是仅在沪市选。


中证长三角一体化发展主题指数(代码:931141)以长三角地区上市公司为待选样本,综合评估其是否具备行业龙头地位、是否属于区域特色产业等情况,选取其中较具代表性的企业的股票构成样本股,反映受益于长三角一体化主题的上市公司在A股市场的整体走势。


中证摩根长三角策略指数(代码:931171)以长三角地区上市公司股票为待选样本,选取盈利能力较高且估值水平相对较低的股票作为指数样本股,以反映受益于长三角一体化发展、具有盈利价值特征的上市公司股票在A股市场的整体表现。


中证长三角龙头企业指数的前十大持仓股与其他3个指数都有重叠部分。


虽成分股选择区域不同,但逻辑一致,导致中证长三角龙头企业指数与上证长三角龙头企业指数在前十大持仓股上重合度极高,有8只一样,前三大完全重叠。


近1月、近3月、近6月的短期趋近看,4大指数之间收益差并不明显;放长到近1年,中证长三角龙头企业指数涨幅明显落后。


基金方面,目前仅有跟踪中证长三角一体化发展主题指数的基金。


汇添富中证长三角一体化发展 ETF 于 2019 年 5 月 16 日发布招募说明书,于 5 月20 日正式发售,7月26日正式成立,募集规模也达64.29亿元。


浙能电力控股股东浙能集团以2亿股换购汇添富中证长三角一体化发展ETF。华谊集团大股东国盛集团7月24日也以6315.89万股换购汇添富中证长三角一体化发展ETF份额。


汇添富基金也是区域发展 ETF的先行者,2016 年以来,先后推出了“上海国企 ETF”、“上海改革 ETF”系列产品,如今再增加一只长三角区域主题 ETF,有机结合了金融创新与区域战略发展。


相关联接基金也出了。


汇添富中证长三角ETF成立至今收益率-1.96%;近1月涨幅5.24%,同期沪深300涨幅0.94%。


此外,还有一只主动权益基金,中海魅力长三角混合,该基金主要投资于注册地在长江三角洲地区或直接受益于长江三角洲地区经济发展的上市公司股票。


2016年3月成立以来涨幅28.80%,今年以来涨幅38.35%,截至6月底,规模0.5亿元。

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