英伟达业绩持续高增且超预期，特别是数据中心业务的高速增长，彰显出对算力的强劲需求。国内光通信行业有望充分受益于北美旺盛的算力需求，实现业绩长期增长。随着Blackwell 产品的散热技术从气冷全面向液冷转换，液冷数据中心相关公司有望高度受益。

AI 发展带动算力需求持续高增，光通信行业景气度持续提升。英伟达不断迭代新产品，应用新技术，新产品在AI 领域的能力再度突破并可以助推数据处理、工程模拟、电子设计自动化、计算机辅助药物设计、量子计算和生成式 AI 等领域实现突破，新一代产品有望迎来旺盛需求带动销量高增，为未来业绩持续高增护航。