本报告期内,本基金保持目标风险的投资策略,锚定投资组合波动率10%,选择当期具有估值性价比的大类资产进行配置。2023年一季度,我们看好的方向包括:
一是受益于通胀上行的资源品采掘(贵金属为主)类基金和农业基金。
二是硬核科技类基金,包括高端制造业、战略性军工、供应链自主可控等方向(芯片、粮食安全)。
三是高股息的港股红利类基金。
四是当前估值合理,且可能受益于美元政策边际转向的港股基金。
五是目前位于五年估值低位的医药类基金。