公告日期：2022-01-24

太平恒安三个月定期开放债券型证券投资
基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：太平基金管理有限公司

基金托管人：江苏银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 24 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 01 日起至 2021 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 太平恒安三个月定开债

基金主代码 007545

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2019 年 6 月 27 日

报告期末基金份额总额 2,309,541,105.22 份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产
的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金将综合运用多种债券投资策略，实现组合增值，在有效控制风
险的基础上，力求取得超越基金业绩比较基准的收益。

1、资产配置策略

在资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶
段、利率曲线变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析，比较未来一
定时间内不同债券品种和债券市场的相对预期收益率，在基金规定的
投资比例范围内对不同久期、信用特征的券种，及债券与现金类资产
之间进行动态调整。

2、久期策略

本基金将主要采取久期策略，通过自上而下的组合久期管理策
略，以实现对组合利率风险的有效控制。为控制风险，本基金采用以
“目标久期”为中心的资产配置方式。目标久期的设定划分为两个层
次：战略性配置和战术性配置。“目标久期”的战略性配置由投资决
策委员会确定，主要根据对宏观经济和资本市场的预测分析决定组合
的目标久期。“目标久期”的战术性配置由基金经理根据市场短期因
素的影响在战略性配置预先设定的范围内进行调整。如果预期利率下
降，本基金将增加组合的久期，直至接近目标久期上限，以较多地获

得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩
短组合的久期，直至目标久期下限，以减小债券价格下降带来的风险。
3、收益率曲线策略

收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一，本基金
将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本……
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