今天三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指涨1.32%，深成指跌0.82%，创业板指跌2.95%，两市超2900只个股上涨。板块题材上，建筑、煤炭、保险、银行等涨幅居前。（数据来源：Wind，截至2024.10.10，过往数据不预示未来）
从成交额上看，A股全市成交额达21615亿，连续两个交易日下滑，市场情绪有所降温，后市或将进入平稳、板块分化阶段。
就像昨天《当下市场，哪些方向值得关注?》提到的，短期市场进入快速上涨结束之后的第一个调整期，后市或进入震荡的结构性行情，市场会呈现一定行业快速轮动特征。在此阶段，具备较好盈利预期的成长风格将更占优，例如典型的成长性行业半导体。
半导体板块有望估值重塑
近日，美国半导体行业协会 (SIA) 发布报告称，2024年8月全球半导体销售额达到531亿美元，该数据同比增长20.6%，环比则增长3.5%。在全球产业复苏背景下，我国集成电路产业今年表现更为突出。据工信部运行监测协调局，1-8月我国集成电路产量2845亿块，同比增长26.6%。(资料来源：证券时报，2024.10.7，仅供参考)
随着基本面改善，A股半导体板块受到投资者的重点关注，也包括境外投资者。三季度以来，外资顶级机构持续关注A股市场，尤其对半导体板块表现出浓厚兴趣。淡马锡、红杉资本、贝莱德、高盛、摩根士丹利等知名机构频频出现在多家半导体类上市公司的调研名单中。
华泰证券研报指出，在消费电子需求保持复苏的态势下，国内晶圆代工龙头产能利用率有望保持复苏趋势，业绩有望持续向好。在终端需求持续修复背景下，本轮半导体制造板块估值修复有望持续。(资料来源：金融界，2024.10.8，仅供参考)
半导体精选ETF聚焦龙头
实力更硬核
半导体精选ETF的业绩比较基准为中证半导体行业精选指数，该指数从半导体行业中选取50只规模较大、盈利能力较好、研发投入较高且具备一定成长潜力的上市公司证券作为指数样本，反映半导体行业内兼具代表性与可投资性的上市公司证券的整体表现。
据Wind数据显示，截至2024.8.7，半导体行业精选指数Top3权重行业为集成电路(62.2%，28只)、半导体设备(24.1%，8只)、半导体材料(4.1%，3只)，占比90.5%。Top10权重股占比61.6%，包含芯片制造与设计、半导体设备、服务器芯片等行业龙头。
图：半导体行业精选指数权重占比
数据来源:Wind，采用中信三级行业分类，截至2024.7.31
相较于其他半导体行业主题指数，半导体行业精选指数选样池为半导体行业，更聚焦于半导体行业本身，纯度更高。
回到行业上，半导体是我国大力支持的高新科技行业，今年上半年，大基金三期宣告成立，注册资本为3440亿元。与此同时，半导体行业顺应国产自主可控的发展大趋势，有望在新质生产力浪潮中扮演重要角色。（数据来源：国家企业信用信息公示系统，2024.5.24）
F姐认为，随着行业需求回暖，半导体板块有望迎来新一轮估值修复周期，半导体精选ETF或是一个不错的布局选择。
对半导体行业感兴趣的朋友可以关注半导体精选ETF（159325）（产品为R4中高风险，评级来自南方基金官网，请投资者根据自己的风险承受能力，审慎投资），把握新一轮半导体周期的机会。
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摘自：了不起的ETF
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