老话说，一场秋雨一场寒，

然而这个秋天，

比降温更猝不及防的　

却是突飞猛进的秋收行情！

最近的大A股，可谓是消息不断，上周五（9月6日）央行正式宣布降准，释放约9000亿元长期资金。

紧接着，周日（9月8日）凌晨，被标普道琼斯指数纳入的1099只标的股也正式敲定，纳入因子25%，并将于9月23日正式生效。再加上同日生效的富时罗素（纳入因子提高至15%），两者合计将带来近790亿元增量资金。

A股蓄势待发，今日（9月9日）开盘，上证指数再度回归3000点上方。

正所谓，“挽弓当挽强，用箭当用长”。相信很多基民朋友已经发现了，原本应该是雨露均沾的金秋市场，偏偏有人走出了一波独得恩宠的市场行情。没错，科技股成了最靓的仔，以5G、PCB(覆铜板)、国产软件为代表的科技股走势十分凶猛。截至9月6日，中证TMT指数已经连续四周录得上涨。

　　开场已经这么优秀，

下一阶段该如何布局市场？

我们看看新鲜出炉的机构观点怎么说。

华泰证券认为

利率环境对科技成长股的相对估值友好，同时中小板、创业板、科技细分行业的盈利增速大概率继续逐季回升，低利率环境与科技周期的开启相适应，战术与战略上的最佳配置仍是科技股。（华泰证券 2019.9.6 《降准搭配财政，利差环境益于科技股相对估值》）

国元证券认为

中期市场偏好科技成长板块。

投资策略建议关注低估值热点板块，如科技、消费、金融板块。而市场热点角度，关注高端科技板块中，重点细分行业景气度，电子、计算机、通信中的半导体、元件等领域。（国元证券 2019.9.8 《秋高气爽，科技成长》）

天风证券认为

看好具备高科技属性的板块，如 5G 及通讯产业链、半导体产业链、动力锂电池产业链、光伏产业链等。

随着 5G 的逐步推广，新一轮创新周期有望开启，带动科技股未来几年走牛。设备类公司将最先受益于产能的扩张和技术的创新。同时本轮降准周期的开启，也有望推升风险偏好，优选具备广阔想象空间或者自主替代潜力的公司。（天风证券，2019.9.9，《持续围绕科技主线投资，兼顾确定性增长龙头企业》）

那么对于普通的投资者来说，究竟该如何把握科技行情下的投资机会呢？

鉴于以上机构观点，小联倒是想到了两只十分契合的基金——由“TMT捕手”潘明掌舵的国联安优选（257070）和国联安科技动力（001956）。从今年以来全市场主动权益类基金收益TOP50排名看，两只基金赫然在列。（数据来源：Wind，截至2019.9.3）

数据来看，潘明执掌的国联安优选行业（257070），该基金坚持紧抓价值股、成长股及主题概念，是相关主题基金中持有TMT概念股最多的。该基金今年以来收益率为72.20%，在414只同类基金中排名第四。

数据来源：Wind，银河证券，截至2019.9.5

潘明执掌的另一只国联安科技动力基金（001956），则主要投资于科学技术水平在产业链中占据优势地位、具有长期持续增长能力的公司。该基金今年以来收益率为68.64%，在182只同类基金中排名第二。

数据来源：Wind，银河证券，截至2019.9.5

那么，作为两只60%以上收益基金的掌舵者，潘明是如何看待后市的呢？

看好“软化的5G”。软件定义的无线网络设备是通信行业的大趋势，也就是从定制设备改为标准化硬件和云化软件，此举有望大幅降低建设成本。

对于通信板块里的光模块，我们更倾向于从数据中心方面考虑中期空间。数据中心对光模块的需求越来越接近反转，5G带来的可能只是主题性的需求刺激，而且5G端的光模块价格下降比较快，可以对冲需求量的上行。

另外，上半年TMT行业的进攻性弱于大盘。在科创板的助力下，TMT行业下半年的进攻性有望加强。

由此可见，一顿操作猛如虎的科技板块，或许还能飞出个高涨的行情。

潘明，证券从业近十年。凭借计算机行业的学科背景，以及丰富的资本市场投资经历，潘明对TMT行业的基本面、创新趋势有更强的洞见与把握力，素有“TMT捕手”之称。

潘明擅长捕捉科技领域的alpha收益，计算机、传媒、电子、通信都是他的核心配置区。

风险提示：

仅代表国联安基金当时市场观点，市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本观点视为作出投资决策的惟一参考因素，亦不应认为可以取代自己的判断，投资者自行承担任何投资行为的风险与后果。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成该基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎，基金详情请认真阅读本基金的招募说明书、基金合同等法律文件。