公告日期：2024-07-19

民生加银中债 1-3 年农发行债券指数证券
投资基金

2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 7 月 19 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 民生加银中债 1-3 年农发债指数

基金主代码 007259

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 5 月 27 日

报告期末基金份额总额 5,225,507,416.45 份

投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相
似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

投资策略 1、本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投
资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择
非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，
以实现对标的指数的有效跟踪。

在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.5%，将年化跟踪误差控制在 2%以内。如因标的指数编制规则调整
等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金
管理人应采取合理措施，避免跟踪误差进一步扩大。

指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指数编制机构
暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原
则，综合考虑成份券的退市或违约风险、其在指数中的权重以及对跟
踪误差的影响，据此制定成份券替代策略，并对投资组合进行相应调
整。

2、债券指数化投资策略

（1）债券投资组合的构建策略

构建投资组合的过程主要分为三步：划分债券层级、筛选目标组合成
份券和逐步调整建仓。一是划分债券层级，本基金根据债券的剩余期

限将标的指数成份券划分层级，按照分层抽样的原理，确定各层级成
份券及其权重；二是筛选目标组合成份券，分层完成后，本基金在各
层级成份券内利用动态最优化或随机抽样等方法筛选出与各层级总
体风险收益特征（例如久期、凸性等）相近的且流动性较好（主要考
虑发行规模、日均成交金额、期……
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