#看好这只得力基#我是长城短债持有人,看到这只宝藏基金。最近一段时间短债基金表现十分火爆,主要是因为一方面市场持续震荡大家不想再折腾,纷纷寻求确定性比较高的资产,包括红利股、债券等。另一方面央行连续降息后,不管是存定期还是买银行理财,收益率都越来越低,这种情况下短债基金的高性价比就凸显了。
这里科普一下短债基金(包括中短债)它就是投资于短期限债券的基金,一般指主要投资久期在3年以下债券的纯债基金,记住两个关键字就可以:纯债、短久期。纯债基金作为资产配置中的底仓品种,为投资组合提供相对稳定的“基石”收益来源,整体来看,中长期纯债基金收益性相对占优,而短期纯债基金则在安全性和流动性上具有优势。
从短期纯债型基金指数过去十年的业绩走势图可以发现,短债基金每年都实现正收益。最大回撤方面,除了2014年和2016年,基本都控制在1%以内,在资金安全性上的优势还是很明显的。更可贵的是无论市场是牛市还是熊市,短债基金的收益稳定性都比较好。
2024年债券基金还能投资嘛?对于债券基金投资者来说,债券市场中间波动的判断交给基金经理就行,我们只需要判断大方向。当然判断方向也是比较难的,最好的办法还是要通过资产配置的方式才能获得最稳健的收益。
长城短债A是一个聚焦短期债券投资的基金,近一年投资收益5.17%,成立以来累计收益18.09%,最大回撤-1.22%,卡玛比率8.61,从过往完整年度业绩来看,长城短债也展示出较强的业绩稳定性。自2019年8月29日成立以来,长城短债A已经连续4个完整年度获得正收益,数据表现属于非常优秀的水平。
基金经理邹德立,毕业于武汉大学金融专业,在深圳农村商业银行做过柜员。后来在机缘巧合之下做了债券投资交易员。2009年,邹德立加入长城基金,并在2011年正式走上投资管理岗位,开始管理长城货币基金。作为债市投资老将,邹德立一直坚守本金底线思维,在基金的投资管理上,历经多轮债市牛熊更替。
长城短债采用多样化的投资策略,基金经理邹德立会认真分析宏观环境,利率变化,确定组合久期,并结合地区、行业、个券的实际情况构建组合,基金持仓大部分时间段超配短融,阶段性配置金融债,进入2023年以来为了应对宏观的不确定,降低了金融债的仓位,集中配置中票。
基金仓位加起来超过了100%,其实这么不用奇怪的,基金经理在这里运用了杠杆,主要目的也是为大家带来超额收益,所以无需担心。另外他会对仓位进行一定幅度的调整,2021年四季度债券市场大幅波动期间,大幅降低了债券仓位,提高了国债逆回购的仓位,也取得了很好的效果。
值得一提的是长城短债A的规模从2023年第二季度开始暴涨,这种情况一次持续到现在,所以为了保护投资者的利益,长城短债现在实行了限额申购,一天最多只能买5000元。从持有者结构看,长城短债基本又被机构投资者持有占91%之多,普通投资者才9%。机构看好的东西我想不用我说你也知道其含义。
总的来讲,长城短债A相对于上证国债指数有一定的超额收益,业绩在同类基金中算是比较不错的,邹德立是一位深耕债券基金且有独到见解的基金经理,善于宏观分析,选股(券)和择时能力突出,过往长期管理的多只债券基金都有着不错的业绩表现,感兴趣的同学可以长期保持关注。
长城短债分为长城短债A、长城短债C、长城短债D、长城短债E,都是由长城基金的总经理助理、固收部负责人邹德立负责,长城短债A是一只非常优秀的债券基金,被招商证券和晨星评级评为5星级。假如你只想短期持有,我建议购买C类,假如你打算持有一年或以上,我建议买A类,不过有限额。
债券基金是家庭资产配置的安全垫、是投资情绪的稳定器、是基金调仓的中转站、是冲动决策的缓冲剂。历年来表现都比较稳健,给我们投资者带来的不仅有稳定的收益,更重要的是投资时的良好体验,不至于为投资而焦虑。清流一直把债券基金作为投资组合中的一部分,均衡配置控制风险。