#养老36计#想到养老，我最担心的事...

支付宝养老金板块中有一个养老计算器，按照30岁，月收入1万的情况计算，如果仅有社保这一个养老金来源，退休后每月能领取的养老金只有5000元。

这意味着，如果单纯依靠养老金，我们退休后的生活质量将会腰斩。这正是我们要建筑属于自己的养老“三根支柱”的重要原因，我们为老年生活准备的越充分，准备的越早，就约有可能维持老年基本生活水平不变。

就我个人来说，个人养老基金是我的首选。一方面，它能享受税收优惠，另一方面，相比A份额，Y份额的费率优惠非常诱人。

当然，在真正购买相关基金中，我也有几个疑惑。

第一，收益率担忧：拉长投资期限，坚定长期投资。

我有几位同事在个人养老金刚刚放开试点的时候就开户下单了1000块钱，之前还美滋滋地说，养老金账户已经开始赚钱了。

后来，市场跌了，也就没声音了。这两天赚钱了又喜洋洋。注重短期、想赢怕输，这其实是投资者正常的心理活动。

个人养老基金通常是长期投资，作为投资者，我希望找到一只能够长期维持稳健、较高收益的基金。

例如，添富资深名将李彪掌管的汇添富养老2040（A类：007059；Y类：017361)、汇添富养老2050（A类：007060；Y类：017254)，是汇添富成立时间最久的，也是最具代表性的养老产品，成立以来A份额年化收益为10.37%、9.77%、为投资者创造了稳健的绝对收益。

选择这样的基金，你才有信心能够依靠个人养老金的投资，辅助养老。

第二，投资策略担忧：年轻时多些股票，年老时更重安全。

就长期投资而言，收益最高的是股票类资产。这个已经是公认的结论，具体理由我不详细说了。当然，高收益也往往伴随着高波动。股票类资产收益最高，波动也高于其他大类资产。

说的通俗一点。A债券基金，预期年化波动率5%、年化收益率5%；B偏股型基金，预期年化波动率10%、年化收益率10%。在我们年轻的时候，投资时限长，当然应该选择B偏股型基金，用时间熨平波动，以赢得更高收益。

当然，风险冒进也不能持续，等到我们年纪变大，接近老年，投资策略就应该更稳健。我没办法想象，如果2022年我59岁，满仓股票，但是沪深300指数下跌超21.63%。

在这方面，我特别倾向养老目标日期基金，目标日期型FOF，会随着养老目标日期的临近，动态调整权益仓位，逐步降低风险暴露。可以为投资者提供“一站式服务”，比较适合小白。李彪掌管的汇添富养老2040（A类：007059；Y类：017361)正是此类基金的样板。

第三，运营担忧：短期是选基金经理，长期是选基金公司。

有人问：基金经理可能干二三十年吗，我的产品还没到期，基金经理离职了怎么办？

这是一个好问题，选择个人养老基金后，投资时间都是以十年计算的，在漫长时光中，基金经理的流动是正常现象，但是基金公司是要长期运作的。决定最终收益的，其实是基金公司整体实力。

铁打的营盘、流水的兵。我们在选择个人养老基金时，尽量选择一些投研体系较为完备、人才梯队建设较为完善，投资风格鲜明、自身进化能力较强的基金公司。还有很重要的一点：必须将主动管理能力定位于公司的最核心的竞争力。选择这样的基金公司，十年期才能更有保障一些。

怎么识别呢？你观察《个人养老金实施办法》出台后两三个月，谁动用资源在真正宣传、推广这项业务，那大概率就是真重视的。

养老投资目前接受度还不是很高，规模增长不会很快，短期还难以给基金公司带来直接效益，基本就是赔本赚吆喝。这种时候，哪家基金公司用力砸钱，那一定是有做长远打算的。

资料显示，汇添富基金在2005年成立，经过近十七载的发展，已成为一家产品完备、具备多元投资和多资产配置能力的资产管理公司，在规模和业务结构上都取得了令人称道的成绩。

作为一家综合性的资产管理公司，汇添富基金多年来持续开展养老金政策研究与业务推广，并推出了多款相关产品。旗下的8只养老FOF产品全部入选首批个人养老金基金名录，入选数量和管理规模在全行业分列第二和第三。

更为重要的是，汇添富的养老基金都是在上证3000点上下建仓，股市低位入局，更有可能在中长期收获不菲收益。@汇添富基金 @天天话题君 @倒骑蚂蚁追蜗牛