#资产配置计划# #你能容忍多大的回撤?# 1、投资中最大回撤幅度,是指投资者在投资某风险资产过程中可能遭遇的账面较大亏损幅度,如果不能耐受这个亏损幅度因恐慌卖出就造成亏损事实了; - 2、比如对债券来说,长债可能的较大回撤幅度-5%左右、短债可能遭遇的较大回撤-2%左右。所以债券还算低波动低风险资产了; - 3、比如对指数基金来说,某些波动较大指数基金较大回撤幅度-50%左右,不可谓不小了;所以股票权益类资产也算是高风险资产了; - 4、潇哥历经7年左右基金投资学习和被市场教育,尤其注意控制回撤幅度,因为对大多普通投资者来说,当回撤达一定程度后就会难受、甚至恐慌卖出,这样好好的投资故事就变成投资事故了;(面对大幅回撤潇哥也难受,谁投谁知道) - 5、有人说超6成基金投资者希望基金投资较大回撤幅度控制在-10%左右,这样看好多权益类基金都很难做到; - 6、于是为了投资收益和风险回撤幅度的权衡,就有了很多的投资策略,稳健低波动的固收加就是一种经典的稳健低波策略;(固收加策略权益类30%以内) - 7、潇哥稳健系列就是参考固收加策略,通过指数化偏债混合配置化一次或多次买入即持有策略,这里以稳健增值21指数组合为例看看理论上可能会遭遇多大回撤幅度;(具体配置前期多次分享) - 8、债可能较大回撤-5%、红利低波类组合起来较大回撤-30%(三只红利组合起来会有点降波作用),极限情况下遭遇股债双跌,则较大回撤幅度=-5%*79%+-30%*21%=-10.25%,也不小了。好在以近4年的回测验证较大回撤-3.28%左右;(股债双跌到极限情况通常难以出现) - 9、好了,以过去回测验证来看稳健增值21指数组合的较大回撤-3.28%。就以这个稳健增值21指数组合来说,就这个-3.28%左右就都能耐受拿得住吗? - 10、其实投资在面临一定回撤幅度账面亏损时是否拿得住,以潇哥的经历来说,这还是很复杂的。既和投入资金规模有关、也和投资资金规模和自己总资产占比也有关、还和自己的投资知识水平有关,真心复杂; - 11、举个例子,你身价100万投入1万亏损-10%账面亏损1000元可能没什么影响;身价100万投入50万亏损-10%账面亏损5万元可能影响也不太大;身价100万投入100万亏损-10%账面亏损10万可能就有点影响了。 - 总结,投资前需要对所投资产的收益能力、较大回撤幅度进行了解。同时不要轻易相信自己的耐受回撤幅度能力,普通投资者可以从低波债券、固收加这些稳健资产开始,逐步感知和在实践中提高自己的耐受力…… $南方7-10年国开债A$ $汇添富中债7-10年国开债A$ $创金合信中证红利低波动指数A$ $天弘中证红利低波动100联接A$ $宏利消费红利指数A$