公告日期：2023-10-24

鹏华永融一年定期开放债券型证券投资基
金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华永融一年定期开放债券

基金主代码 006958

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 3 月 12 日

报告期末基金份额总额 775,733,686.04 份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性，力
求取得超越基金业绩比较基准的收益。

投资策略 1、债券投资策略本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、
骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略。（1）
久期策略久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目
标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。如果预期利率下降，
本基金将增加组合的久期，直至接近目标久期上限，以较多地获得债
券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组
合的久期，直至目标久期下限，以减小债券价格下降带来的风险。（2）
收益率曲线策略收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个
重要依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，即通过
对收益率曲线形状变化的预测,适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构
造组合，并进行动态调整。（3）骑乘策略本基金将采用基于收益率曲
线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有
期收益的目的。该策略是指通过对收益率曲线的分析，在可选的目标
久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲
线不变动的情况下，随着其剩余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峭

的收益率曲线有较大幅的下滑，从而获得较高的资本收益；即使收益
率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边际。（4）
息差策略本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投
资的收益的目的。该策略是指在回购利率低于债券收益率的情形下，
通过正回购将所获得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收
……
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