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发表于 2019-05-16 13:28:50 股吧网页版
和巴菲特一起投科技股,哪种方式更轻松?

近期7只科创板基金完成发行,令人惊叹的是,7只基金认购首日就吸金超千亿元,刷新史上最低配售比(最低配售比4%),火爆的认购潮显示了投资者对科技股的高度关注。

设立科创板并试点注册制,由国家在2018年11月5日提出,随后各部门快速推进,截止2019年5月6日,上交所科创板受理的企业已达100家。

科创板如此惊人发展速度,表明国家加大直接融资,助力战略新兴产业快速发展的决心,也同样使资本市场意识到了科技股潜藏的巨大投资机会。

一、和巴菲特一起投资科技股

就连股神巴菲特最近几年也投入到了科技股投资的大潮之中。2019年5月4日刚刚结束的股东大会上,巴菲特和芒格回答了很多关于科技股投资的问题。两人都表示有些后悔错过了近十几年科技股的大发展,并且及时进行了纠正,先后投资了IBM、苹果、以及亚马逊等科技股。截止目前,苹果已成为伯克希尔最大的重仓股,并且巴菲特表示如果苹果能再便宜一些,可能继续加仓。

无论是科创板基金的火爆发行,还是股神们的幡然醒悟,都反映出科技股已经成为了未来不可错过的投资机会,科技主题投资有望成为未来市场持续热点。

科技股虽然具有高成长特征,但由于大部分企业处于发展初期,业绩波动大,对企业质地和前景的甄别难度更大。在科技股个股风险较高的情况下,如果能够通过指数进行投资,就既能抓住投资机会,又能获得分散化投资带来的较高安全性。

目前科创板还未正式开板,还没有指数推出,因此如果有一个投资主题和科创板相契合的指数,投资者就可以提前享受科技股的红利了。

下面给大家介绍这样的一个指数——中国战略新兴产业成份指数(简称新兴成指,代码000171)

二、汇聚优质科技股的新兴成指

新兴成指在2017年1月25日公布,基点为1000。2019年年初至今(5月6日)上涨21.11%,期间最高涨幅39.19%。

该指数编制时,100只成分股主要从节能环保、新一代信息技术产业、生物产业、高端装备制造、新能源产业、新材料产业、新能源汽车等领域选取。指数中技术硬件与设备、制药/生命科技与生命科学、半导体与半导体设备生产、材料、软件与服务等战略新兴行业的占比达到70%。


来源:Wind,中证指数公司,截止2019.4.10

因此,该指数可以较好的反映中国战略新兴产业上市公司的走势,和科创板六大重点支持行业(新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药)高度重合,有力契合科创板政策主题风口。

从市场分布来看,新兴成指的100个成份股相对均匀的分布在主板、中小板和创业板,比例依次为:39%、32%和29%。可以说该指数囊括了A股三大市场中的优质科技股,既体现了科技股投资主题,又较好的分散了风险。

从新兴成指前20大成分股来看,也有美的集团上汽集团这种业务成熟、发展稳定的消费类股票,对整个指数起到降低波动性的作用。

表:新兴成指前20大重仓股


来源:Choice,华夏基金

表:新兴成指波动性比较


来源:中证指数公司,截止2019.5.6

新兴成指自公布以来,明显跑赢创业板指数,而且整体的估值水平小于创业板指数。截止2019年5月6日,创业板指数PE(TTM)为53.8倍,而新兴成指的PE(TTM)仅为22倍。

图:新兴成指(红色)和创业板指(玫红色)日K线


来源:Choice,截止2019.5.6


来源:Choice,截止2019.5.6

从业绩增长角度看,新兴成指样本股的成长特征突出,在营收和净利润增速方面具备优势。2018年1季报、半年报和3季报,新兴成指营收同比增速分别为13.8%、18.2%、13.7%,明显高于沪深300与中证500;新兴成指净利润同比增速分别为17.2%、22.0%、13.3%,明显高于沪深300指数与中证500指数。



可以看出,新兴成指作为科技主题指数,在行业上与科创板重点支持的行业高度契合,可以分享科技股的投资热潮,同时又是横跨多个行业的宽基指数,并配置了一些业绩稳健的绩优股,降低了指数的波动性,风格均衡,估值合理,具有短期弹性强劲,长期持有价值突出的特点。

三、借助指数基金,提前捕捉科技股投资机会

早在2018年7月13日,华夏基金就在战略新兴产业长期向好的大背景下,成立了跟踪新兴成指的华夏战略新兴成指ETF基金(代码:512770),是目前是市场上唯一跟踪新兴成指的ETF产品。该基金兼具成长与稳健风格,帮助投资者“一键”挖掘战略新兴产业投资机会。

该基金由华夏数量投资部总监徐猛亲自“掌舵”。徐总金融行业从业超过16年,自2006年2月加入华夏基金,2013年开始担任上证金融地产ETF基金经理,是有6年多ETF基金管理经验的老将。目前管理ETF规模超100亿元,代表产品有华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、华夏中小板ETF等。

作为业内最早进行量化投资布局的基金公司之一,华夏基金在指数产品上经验丰富,布局全面,权益ETF产品管理规模常年位居行业第一,2015-2018年连续四年均获得被动投资金牛基金公司奖项。目前公司共管理14只ETF产品,截至2019年一季度末,旗下管理的权益ETF产品规模达1027亿元,是境内首家权益类ETF管理规模突破千亿的基金公司。

为方便投资者场外购买,最近该ETF基金的联接基金——华夏战略新兴成指ETF联接基金(A类,C类)也已于2019年5月6日开始发行。该基金主要投资于目标ETF基金份额,力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。

徐总介绍,新兴成指ETF及其联接基金这类科技主题指数基金,能帮助投资者更好的对科技股进行配置。例如某投资者对科技股走势由中性转为乐观,计划将科技股的持仓比例提升至一定水平,但在短期内难以找到足够的科技股来配置,此时就可以先配置一些指数基金,避免“踏空”的尴尬局面。当找到可投资标的后,再将资金从指数逐步向潜在意向标的转移。

目前市场上还没有科创板指数基金推出,因此新兴成指ETF及其联接基金可以帮助投资者提前把握科创板催生的科技股投资机会。

四、小结

2019年科创板成为资本市场改革的最大亮点,受到投资者的高度关注,科技主题投资有望成为市场持续热点。

投资需要注意顺势而为,多关注国家政策支持的方向,对于市场关注度比较高的投资机会,寻找适合自己的投资方式。如果自己对科技股知之甚少,那么就选择一只比较适合的指数基金,借助华夏战略新兴成指ETF联接基金这样的投资工具来把握投资机会。

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发表于 2019-05-16 21:00:47
点赞支持一下,置顶神贴。
发表于 2019-05-16 19:53:52
发表于 2019-05-16 21:00:47
点赞支持一下,置顶神贴。
发表于 2019-05-16 22:58:29
这个指数看来可以作为科创板的替代
发表于 2019-05-17 06:11:35
支持晴空
发表于 2019-05-17 06:40:26
这样的认购热潮,更说明:国人不差钱,就缺信心。
投资需要时间来灌溉,买入了耐心持有,等待开花结果。
发表于 2019-05-17 08:48:39
这新兴成指,涨幅超过创业板,PE水平却低于创业板,投资范围还包括众多新兴产业领域,这指数有点意思
发表于 2019-05-22 08:51:34
养基备忘录 :
这个指数看来可以作为科创板的替代
多一个新工具
发表于 2019-05-22 08:51:51
难忘的2018 :
支持晴空
谢谢老铁
发表于 2019-05-22 08:53:03
扬言2016 :
这样的认购热潮,更说明:国人不差钱,就缺信心。投资需要时间来灌溉,买入了耐心持有,等待开花结果。
投资胜境:复利是时间的函数
发表于 2019-05-22 08:53:54
养基笔记 :
这新兴成指,涨幅超过创业板,PE水平却低于创业板,投资范围还包括众多新兴产业领域,这指数有点意思
从基本面看,营收、净利润增长率也比其他指数强
发表于 2019-05-23 10:25:42
跟老巴学习投资心理
大多数基民应该和我是一样的心理。股票看不懂,波动大,银行理财品种少,而且收益不高。选择基金就是借助基金经理专业的水平帮助自己进行投资理财,从而获得较高的收益回报。
从二点说:
第一点从心态上,我们要注意保持稳定的投资心态,如果买的是股票型基金或者混合型基金,波动幅度也是比较大的,这时候要冷静看待这种情况,因为这些基金投资的大部分标的是股票型资产。大盘行情以及板块热点间的轮动都会对基金的净值产生不小的影响,但只要大盘的长期趋势是上扬的,所处阶段不管是下跌行情还是震荡行情,我认为都是可以坚持持有的,应该有基友会说了,下跌还不赶紧跑,有这种想法的心态就不稳定,对于风险的认识可能没...
发表于 2019-05-23 10:50:32
万事皆空空 :
跟老巴学习投资心理大多数基民应该和我是一样的心理。股票看不懂,波动大,银行理财品种少,而且收益不高。选择基金就是借助基金经理专业的水平帮助自己进行投资理财,从而获得较高的收益回报。从二点说:第一点从心态上,我们要注意保持稳定的投资心态,如果买的是股票型基金或者混合型基金,波动幅度...
是的,很多人就是亏损了,想着赶紧割肉,或者干脆躺下装死。其实如果好好分析过的话,应该要慢慢加仓不断降低亏损率,这样反弹起来,我们才会有收益。
慢慢加仓不断降低亏损率,前提是当初买基金不能是追高跟风买的。
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