回顾2023年二季度,各大指数普遍下跌,上证50下跌6.38%,沪深300下跌5.15%,科创50下跌7.06%,创业板下跌7.69%,中证1000下跌3.98%。分行业来看,通信、家电、传媒、机械、公用事业等行业涨幅靠前,社会服务、食品饮料、农业、建材、化工等行业跌幅靠前。从主题上看,人工智能仍然在二季度表现亮眼。
二季度国内经济的恢复低于市场预期,地产、基建、汽车都低位徘徊,出口整体下滑,人民币也经历了快速的贬值,除了餐饮旅游、出行链等少数行业有明显恢复,其他行业并没有太大起色。二季度A股市场上涨行业主要围绕着人工智能主题,从算力基础设施到AI软件、硬件应用,而其他行业则普遍下跌。报告期内,本基金在寻找景气向上的行业的同时,逐步调整持仓结构,寻找更有性价比的标的。
在投资策略方面,我们保持适当的谨慎,坚持自下而上精选优质个股,关注科技创新周期带来的优质龙头公司估值提升同时也关注业绩超预期的行业,把握估值低、有政策预期或有积极催化剂的板块。坚持从公司的基本面、估值出发,重点选取基本面坚实、具备核心竞争力、资产负债表健康、业绩具有稳定性的科技行业龙头公司,买入持有,以获取长期的投资回报。