公告日期：2019-04-22

　　国海恒嘉短债债券型证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年4 月22 日
富兰克林国海恒嘉短债债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告
第 2 页 共17 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
富兰克林国海恒嘉短债债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告
第 3 页 共17 页
§2 基金产品概况
基金简称国富恒嘉短债债券
基金主代码006702
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2018 年12 月19 日
报告期末基金份额总额39,050,092.78 份
投资目标
本基金主要通过重点投资短期债券，在严格控
制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、组合久期配置策略
为保持本基金明显的收益风险特征，本基金将
通过对宏观经济变量（包括 GDP 增长率、CPI
走势、远期利率水平、市场短期资金流向、央
行公开市场操作力度、货币供应量变动等）、
债券市场整体收益率曲线变化、申购赎回现金
流情况等因素的综合分析和判断。
2、类属资产配置策略
根据不同债券品种收益与风险的估计和判断，
通过分析各类属资产的相对收益和风险因素，
确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据
包括未来的宏观经济和利率环境研究和预测，
利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流
动性情况等。通过情景分析的方法，判断各个
债券类属的预期持有期回报，在不同债券品种
之间进行配置。
3、息差策略
本基金将通过正回购，融资买入收益率高于回
购成本的债券，适当运用杠杆息差方式来获取
主动管理回报，选取具有较好流动性的债券作
为杠杆买入品种，灵活控制杠杆组合仓位，降
低组合波动率。
4、个券选择策略
在个券选择过程中，本基金将根据市场收益率
曲线的定位情况和个券的市场收益率情况，综
[点击查看PDF原文][查看历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。