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「纯指数定投，财局小实盘」
从2017年9月5日实盘成立（沪深300指数3857点）到现在为止：XIRR年化收益率为 8.16%。
累计净值为1.2768（如下图），同期沪深300上涨 24.73%，跑赢基准 2.95%。
指数基金的优势，概括起来有四点：成分股优胜劣汰、规则简单、估值透明、风险分散避免个股黑天鹅，对于上班族来说，定投指数基金的性价比很高。
本实盘基本的投资目标，还是等大牛市来的时候下车。
投资目标之一，是XIRR年化收益达到20%，我们拭目以待。
「华佗医药基金组合」
2019年10月21日建立组合，年化收益率 35.23%，累计净值 1.7089，期间沪深300涨幅为 23.97%，跑赢基准 46.92%。
组合简述：3只优秀的国内主动型医药基金+2只国外被动型的医药指数基金，国内、国外各一半仓位，目标是为了跑赢沪深300，适合长投的资金。
策略详述：该策略为配置型策略，不择时，只择基。投资范围包括中国、美国、甚至全球范围的医药基金。
国内外权重，一年做一次平衡。投资期限最好是长期，最少也建议2年+。
华佗医药组合，在天天基金上，能按名字搜到持仓详情。
长期来看，医药是值得投资的赛道，对非专业投资者来说，通过投资基金来布局，几乎是必然的选择。
PS：组合中的两只QDII基金，每日限购500元。组合跟投，单日最低100元，最高2000元左右，具体以平台数据为准。
「G2组合」
2020年5月18日建立组合，年化收益率38.06%，累计净值 1.4726，期间沪深300涨幅为 22.64%，跑赢基准 24.62%。
组合简述：中国消费+美国科技，这两个主题是目前两国的各自优势所在，适合有相同投资理念的朋友跟投。
策略详述：指数配置型组合，两个主题各占一半权重。投资期限，建议至少2年。调仓频率，预期一年做一次平衡。
该组合在天天基金，能按名字搜到详情。
PS：因为纳指100的限购，该组合每个交易日的申购限额是1000元左右，具体以平台限额为准。
2
本周股票：
腾讯，500港元加仓了一些。另外，设置的419的价格没有买入，如果后续有机会的话再买。
清仓了百度、贝壳，卖出的资金全部加仓了富途。因为我觉得富途的确定性相对更好一些。
个人目前持有12只股票，权重从高到低分别是茅台、腾讯控股、五粮液、富途、智飞生物、迈瑞医疗、隆基股份、京东、康龙化成、长春高新、中公教育、福莱特。总体杠杆率11.65%。
高端白酒、中概互联、医疗医药、光伏+教育的仓位占比：40%、31%、22%、7%。
股票2021年累计涨幅为 -12.49%（不含打新收益），周涨幅 -11.56%。今年沪深300涨幅为 -7.68%，跑输基准 4.81%。
忘记了是不是第一次跑输基准了，这种情况不太多。后面详细反思。
我从2018年末开始做职投的，2018年的收益是-8.3%，2019年的收益是63%，2020年的收益是90.45%。
历年的年终总结，放到绘盈最左边的菜单栏下面，有兴趣的可以去看看。
免责声明：本实盘风险极大，记录仅供本人投资进化参考，虽本着长投理念操作，但也可能会中途卖出，非荐股。
3
本周其他操作。
港股打新：无。
可转债打新及轮动：申购了所有转债，中了7手闻泰，目前存量11手新债。
2020年3月16日，在xx建了“可转债双低实盘”的策略（较高的ROE10%+低纯债溢价率+低转股溢价率）。
本周净值上涨了 -3.4%，中证转债指数上涨了 -0.88%。
当前累计收益 45.23%，同期中证转债指数上涨 12.43%（350.83点起步）。
本周五进行了轮动，当前持仓是：天路、东风、远东、鸿达、东湖、山鹰、国贸、交科、海澜、华通转债，各10%的权重。
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2021年3月15日，在xx建了“可转债双优实盘”的策略（ROE≥15%+低的转债价格＜130）。
本周净值上涨了 -0.83%，中证转债指数上涨了 -0.88%。
当前累计收益 10.27%，同期中证转债指数上涨 7.09%（368.34点起步）。
本周五没有轮动，当前持仓是：冀东、嘉友、正邦、胜达、济川、侨银、道恩、瑞达、傲农、科华转债，各10%的权重。
双优策略连续三周跑输基准后，本周终于跑赢基准了。
4 无论是股票，还是财局小实盘，本周净值均出现了大幅下跌，医疗医药、光伏还是跑赢了沪深300，但中证白酒、中概互联50均出现了大幅下跌，本周跌幅高达17.73%、11.36%。 先说基金组合。 白酒下跌是因为估值过高，业绩相对较低，造成的杀估值。根据之前的规划，会等跌到合适的位置加仓。 但以后打算改变投资思路了，如果将来发现明显的高估值指数泡沫，即便优质，也会考虑适当减仓，甚至清仓。 中概互联50，调仓刚好赶上了本周的暴跌，还是有些心急了，对大家说声抱歉。后续会根据情况或持续定投。 地产，虽然低估，但又创新低了，本周跌幅8.92%，远超沪深300的5.46% 。 明天又要进行8月份的定投了，发车后会发文章提示。 市场大幅下跌，尤其是绩优指数的下跌，往往是定投的好时候，做定投的这个时候必须在场。 5 再来反思个股。 上次发了牢骚，有点没大局观，本质上还是自身的问题，如果能借此机会纠错，也不枉交的学费。 这几天也一直在反思，自己的投资风格，虽然都在投优质股，但风格还是太激进了。 先说结果吧，等这波投资平稳后，打算把个人股票投资分成2个情形： 常态：80%的股票+20%的债券，股票方面适度考虑多元化配置(如国外市场)。 非常态（需要达到股灾级别）：20%的债券卖出，加仓股票，100%持有股票。 股灾级别第二阶段（非常慎重考虑杠杆）：考虑加部分杠杆，一般在10%，最高不超过20%。 非常态转化成常态后，再恢复到常态的比例。 常态的持仓时间可能达到80%，或只能赚20%的钱；而非常态的时间可能只有20%，或能赚80%的钱。二八定律无处不在。 以前我的投资理念一直是拿中国核心优质资产长持，以期穿越牛熊。 但现在来看，有时候市场波动太大了，如果没有后备军，要穿越牛熊，对于我们这样的普通人来说，还是很难的。 记得我军打仗的时候，总会配置预备队，以便在关键时刻能力挽狂澜。我为什么要这么自负，全攻全守呢，这不太复合稳健的常识啊。 虽然以前有几次，比如2018年三季报后的茅台，比如2020年3月份疫情大跌后，我都在低点重仓过茅台，取得不错的收益，但谁能分清楚到底是能力多一些，还是运气多一些呢。 这次到了腾讯，还会走出来么？ 怕了，我不想再撞运气了。有再一再二甚至再三，那后面呢，毕竟是做职业投资的，后面还想着好多年。 我的核心理念还是长持优质股，以期穿越牛熊。但为了能更好的达到这个目标，是打算在操作方式上做一些改变了。 短期做T，也打算停了，一方面是没有闲钱，另外感觉做短T多了，感觉会影响敏锐感，即判断长期“抄底”的能力。 至于债券仓位，我可能会选择投10%的纯债，10%的可转债（目前两个轮动策略平分）。 所以是，资产配置，决定成败吧？ 巴菲特的投资方式中，浮存金其实也是一种预备队，并扮演了重要的角色。 使得巴菲特能以几乎零成本的价格获得廉价资金，以便在危机到来的时候抄底。 既然我们没有浮存金，那么我们必须创造出自己的预备队。 个人觉得债券、甚至货基，就是普通散户能指望的预备队。 工程学领域有个后备系统，比如数据中心，会有防灾备份中心，如果发生地震、火灾、洪水，用户的数据要能在防灾备份中心读取出来。 道理都是一样的吧，投资也需要防灾，需要后备队。 投资就是进化，如果发现有缺点，改过来就好。毕竟，诚实才是做好投资的前提。 吃一堑长一智，也希望大家汲取我的过失，避免投资的孤注一掷，即便是非常优质的资产，也需要考虑的高估值的危险性。 等市场恢复常态后，我会将仓位调整好，即股票：债券=8：2的常态。但不知道是不是要等一年的时间才能调好。 6
绿色明显多了起来。
不看成长性的话，恒生科技、中证红利、上证红利、基本面50、300价值、中证500、中概互联50的估值都处于低位。
地惨、银行的估值一直挺低，最新的证券也加入这个行列了。
最新的指数估值表如下，顺序按ROE从高到低排列（点击图片可放大）。
投资本是长久时，又岂在朝朝暮暮。
