2022年11月25日，个人养老金制度“靴子”落地。政策实施已接近一年，购买个人养老金产品的用户也日益增多。

据人社部统计，截至2023年6月30日，个人养老金账户人数达4030万人，个人养老金产品总数也已超过660只，其中养老基金Y份额的总规模已达50.03亿元。

聊到养老这个话题，总有人觉得离自己还很遥远，又或者有小伙伴会说，我有按时交社保，养老有保障，不需要参与其他种类的养老投资了，那事实真是这样吗？

01养老体系三大支柱

要回答这个问题，就得先梳理一下我国养老体系的三大支柱。

第一支柱，即由政府主导的基本养老保险，也就是我们常说的社保。根据世界银行的建议，如果要保持退休后生活水平与退休前相当，养老金的替代率需要达到70%以上。从人社部历年公布的相关数据来看，我国基本养老保险的替代率尚未达到。

第二支柱，俗称“企业养老”。在我国，由企业提供的称为企业年金，由行政机关和事业单位提供的叫做职业年金。但该支柱覆盖率有限，绝大多数人并不能享受，现在年金的覆盖人数仅达到7200万。（人社部，截至2021年末）

第三支柱，就是文章开头提到的个人养老，依赖家庭或个人缴费进行储蓄。由于我国养老“第一支柱”承担的支付压力较大，“第二支柱”企业年金目前尚未全覆盖，因此，个人养老金投资成了我们退休后重要的补充收入来源。

根据规定，个人养老金账户的资金可用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，那不同的产品有什么不同？

02不同养老产品的特点

首先是特定养老储蓄，产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率，收益相对较低；第二类产品是个人养老金理财，类型上以封闭式、中低风险、固定收益类为主，适合具有一定风险承受能力的人群；第三类产品是商业养老保险， 一般需要经过较长时间以获得不错的增值效果，适合作为长期的强制储蓄投资。

最后一类是个人养老金基金。但由于今年权益市场表现欠佳，养老FOF基金也受到一定的影响，业绩表现参差不齐。149只个人养老基金中，权益仓位较高基金收益表现相对平淡，部分也有亏损的情况。

这是因为养老基金是养老投资，并非养老储蓄。它是以F0F基金的方式运作，会伴随所投基金净值涨跌而形成波动。

另外，目标日期型养老基金会随着退休日期的接近，权益类资产配置权重逐渐下降。而目标日期较远的基金，由于权益资产配置较高，受到今年股市波动的影响，净值表现会较差。根据生命周期理论，投资者随着年龄增长风险偏好逐渐下降，养老目标日期基金正是依照这一规律设计下滑曲线，投资者无需自主决策与调仓再平衡。所以目标日期型养老基金会随着退休日期的接近，权益类资产配置权重逐渐下降。

南方养老目标日期2035三年持有混合(FOF)A基金便是针对即将在2035年退休的目标人群，该基金自成立以来累计回报50.50%，同期业绩比较基准22.35%，与沪深300相比，能够更加从容地面对市场震荡。

参与个人养老除了能给自己的老年生活多一份保障外，还能帮我们省税哦。

具体可以省多少呢？南南举个例子，假设从30岁开始每年缴纳1.2万元个人养老金，缴纳30年，不考虑缴费阶段养老产品的增值，光享受的税收优惠就在1.08万元到16.20万元之间！

注：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。

总的来说，对于大部分人而言，越早开始进行养老规划，也越能享受长期投资带来的复利效应和较高的累计税收优惠。同时，还可以通过合理的资产配置策略，降低市场波动对养老资产的负面影响，力争实现养老资产的稳健增长。

距离年底还有2个月，有养老规划的小伙伴记得把今年的免税额度用上哦，好啦，关于养老投资我们就聊到这里，下期再见。

$南方养老2035三年持有混合(FOF)A(OTCFUND|006290)$

$南方养老2035三年持有混合(FOF)C(OTCFUND|006291)$  

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