公告日期：2021-11-25

中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金招募说明书 (更新)
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司

二零二一年十一月

重要提示

1、本基金经中国证券监督管理委员会 20【18】年【7】月【18】日证监许可【2018】【1135】号文注册募集。

2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的价值和收益作出实质性判断或者保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

3、本基金标的指数为中证价值回报量化策略指数

标的指数样本选取方法：

1）样本空间

指数样本空间由满足以下条件的沪深 A 股和红筹企业发行的存托凭证组成：

① 非 ST、*ST 证券；

② 非金融类证券。

2）选样方法

①根据上市公司最新财务报告的合并报表数据，对样本空间内证券提取或计算如下财务数据：

应收票据及应收账款、其他应收款、预付账款、存货、无息流动负债、固定资产、其他权益工具、带息债务、少数股东权益、总市值，并对数据缺失的证券进行处理；

②根据上述财务数据计算资本收益率（ROC）和证券收益率（EY）：

？ROC = EBIT /（净营运资本 + 固定资产）

其中，EBIT 为息税前利润，采用过去半年滚动形式计算；净营运资本 =应收票据及应
收账款 + 其他应收款 + 预付账款 + 存货 - 无息流动负债

？EY = EBIT / （总市值 + 带息负债 + 其他权益工具 + 少数股东权益）

③对上述两个指标按如下规则进行排名：

？先对 ROC 的倒数进行升序排名，再对其中为负的部分进行降序排名，得到每只证券的 ROC 排名；

？对 EY 进行降序排名，得到每只证券的 EY 排名；

？对 ROC 排名和 EY 排名之和进行升序排名，得到综合排名；

④在综合排名前 120 的证券中，选取总市值最大的 80 只作为指数样本。

有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见中证指数有限公司网站，网址：
https://www.csindex.com.cn/。

4、投资有风险，投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，全面认识本基金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险，包括但不限于：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的指数投资风险、股指期货等金融衍生品投资风险、参与融资及转融通业务特定风险等。本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。

本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于混合型、债券型和货币市场基金，属于较高预期风险、较高预期收益的基金。同时本基金为被动管理的指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数（中证价值回报量化策略指数），以完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资，具有与标的指数相似的风险收益特征。中证价值回报量化策略指数基于价值投资的投资理念编制，不能代表整个股票市场的全部投资理念。当某段时间市场风格偏向其他投资理念时，本指数的短期平均回报可能不及同期市场的平均回报。

本基金为指数基金，投资者投资于本基金可能面临指数化投资相关风险、标的指数波动的风险、标的指数跟踪偏离的风险、标的指数编制方案变更的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、标的指数值计算出错的风险、标的指数变更的风险、指数编制机构停止服务的风险、成份股停牌的风险等。

本基金为发起式基金，在基金成立满三年之日，如果本基金的资产规模低于 2 亿元，基金合同将自动终止，投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。投资者应充分考虑自身的风险承受能力，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

基金管理人管理的其他基金的业绩并……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。