公告日期：2020-01-17

国金量化多因子股票型证券投资基金
2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：国金基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 1 月 17 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2020 年 1 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国金量化多因子

场内简称 -

交易代码 006195

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 10 月 31 日

报告期末基金份额总额 23,794,646.32 份

本基金通过多因子量化模型方法，精选股票进行投
投资目标 资，在充分控制风险的前提下，力争获取超越比较基
准的投资回报。

1、资产配置策略

本基金采用自主开发的量化风险模型对市场的系统
性风险进行判断，作为股票、债券、现金等金融工具
上大类配置的依据,并随着各类金融工具风险收益特
征的相对变化，动态地调整各金融工具的投资比例。
同时，本基金将适时地采用股指期货对冲策略做套期
投资策略 保值，以达到控制下行风险的目标。

2、量化选股模型

（1）多因子选股策略

1）模型构建：本基金股票部分的构建采用 Alpha 多
因子选股模型。根据对中国证券市场运行特征的长期
研究，利用长期积累并最新扩展的数据库，科学地考
虑了大量各类信息，选取估值(Valuation)、成长

(Growth)、质量(Quality)、市场(Market)、和一致
预期(Forecast)等几大类对股票超额收益具有较强
解释度的因子，构建 Alpha 多因子模型，从全市场可
投资股票中优选股票组合进行投资。

2）因子调整：本基金量化投资经理和研究人员根据
市场状况的变化，定期或不定期地对模型进行复核和
改进，发掘影响股票超额收益的有效因子信息，适时
……
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