回顾2023年上半年,市场经历了剧烈的波动。虽然俄乌冲突、疫情的科学防控、地产政策的反复等内外部因素都在向着有利的方向发展,但是整个市场呈现出明显的“存量博弈”状态,行业轮动显著加快。AI在一季度相对于全市场有显著的超额收益,而进入到二季度AI开始分化,也出现了一定程度的回调。
本基金报告期内,增加了科技领域的配置,主要包含AI、自动驾驶、机器人等领域。我们观察到2023年是很多创新技术、商业模式出现重大变化的一年。虽然上述领域的提出并不是在2023年,但是由于多年的技术积累与商业模式探索,这些领域在2023年出现了“涌现式”的变化。本基金在报告期内积极参与这些变化所带来的公司价值提升。