公告日期：2020-01-20

鹏华沪深 300 指数增强型证券投资基金
2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 1 月 20 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 01 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华沪深 300 指数增强

场内简称

基金主代码 005870

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 5 月 25 日

报告期末基金份额总额 17,040,326.38 份

投资目标 本基金为股票指数增强型基金，在力求对沪深 300 指数进行有效跟踪
的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，
力争实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。

投资策略 1、股票投资策略 本基金为指数增强型基金，以沪深 300 指数为标
的指数，基金股票投资方面将主要采用指数增强量化投资策略，在严
格控制跟踪误差的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。 指
数增强量化投资策略主要借鉴国内外成熟的组合投资策略，在对标的
指数成份股及其他股票基本面的深入研究的基础上，运用多因子量化
选股模型构建投资组合，同时优化组合交易并严格控制组合风险，力
求实现超额收益。 （1）多因子量化选股模型 本基金将以多因子量
化选股模型构建股票组合。多因子模型针对个股构建价值、质量、动
量、成长、一致预期等因子，通过量化方法处理因子与个股超额回报
之间的特征关系，挑选出具有基本面逻辑支撑和统计意义有效的因子
组合，进而得出具有稳定超额回报的股票组合。本基金对因子的有效
性进行持续的跟踪，分析其变化规律，基金经理根据市场状况结合因
子变化趋势，对模型使用的因子结构进行动态调整。 （2）风险控制
与调整 本基金为指数增强型基金。在追求超额收益的同时，需要控
制跟踪偏离过大的风险。基金将根据投资组合相对标的指数的暴露度

等因素的分析，对组合跟踪效果进行预估，及时调整投资组合，力求
将跟踪误差控制在目标范围内。 本基金的风险控制目标是追求日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年跟踪误差不超过 7.75%。 （3）
投资组合优化模型 本基金将综合考虑预期回报、风险及交易成本进
行投资组合优化。选股范围以标的指数成份股为主，也……
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