公告日期：2020-01-20

泰康颐享混合型证券投资基金
2019 年第 4 季度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人： 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 2020 年 1 月 20 日
泰康颐享混合 2019 年第 4 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2019 年 10 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日止。
§ 2 基金产品概况
基金简称 泰康颐享混合
交易代码 005823
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 6 月 13 日
报告期末基金份额总额 360,658,560.04 份
投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，通过合理配置
大类资产和精选投资标的，力求实现基金资产的
长期稳健增值，为投资者提供稳健的长期投资工
具。
投资策略 本基金在严格控制风险的基础上，充分发挥基金
管理人在大类资产配置上的投资研究优势，综合
运用定量分析和定型分析手段，全面评估证券市
场当期的投资环境，并对可以预见的未来时期内
各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。通
过合理配置大类资产和精选投资标的，力求实现
基金资产的长期稳健增值。在具体投资上通过债
券等固定收益类资产的 投资获取平稳收益，并
适度参与股票等权益类资产的投资增强回报。
债券投资方面，本基金根据中长期的宏观经济走
势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走
势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动
态调整组合的久期。在确定组合久期的基础上，
运用统计和数量分析技术、对市场利率期限结构
历史数据进行分析检验和情景测试，并综合考虑
债券市场微观因素，形成对债券收益率曲线形态
及其发展趋势的判断。信用策略方面，利用内部

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信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进
行信用评估，重点分析发债主体的行业发展前
景、市场地位、公司治理、财务质量、融资目的
等要素，综合评价其信用等级，分析违约风险以
及合理信用利差水平，识别投资价值。
股票投资方面，本基金在股票基本面研究的基础
上，同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影
响，将影响上市公司基本面和股价的增长类因
素、估值类因素、盈利类因素、财务风险等因素
进行综合分析，在定性分析的同时结合量化分析
方法，精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值
合理的国内 A 股及内地与香港股票市场交易互
联互通机制下的港股投资标的股票，以此构建股
票组合。本基金通过对国内 A 股市场和港股市场
跨市场的投资，来达到分散投资风险、增强基金
整体收益的目的。
业绩比较基准 中债新综合财富（总值）指数收益率*75%+沪深
300 指数收益率*20%+金融机构人民币活期存款
利率（税后） *5%
风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于
股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。
本基金投资范围涉及法律法规或监管机构允许
投资的特定范围内的港股市场，即本基金是一只
涉及跨境证券投资的基金。除了需要承担与境内
证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资
风险之外，本基金还面临汇率风险、流动性风险、
香港市场风险等港股投资所面临的特别投资风
险。
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰康颐享混合 A 泰康颐享混合 C
下属分级基金的交易代码 005823 005824
报告期末下属分级基金的份额总额 306,430,093.83 份 54,228,466.21 份
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 ……
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