本报告期内,本基金保持灵活配置的投资策略,选择当前时点最具有估值性价比的大类资产和行业进行轮动配置。2023年二季度,我们看好的方向包括:
一是受益于通胀上行的资源采掘(贵金属为主)类基金。随着美联储加息终止时点的临近,联储的货币政策开始出现转向迹象,美国实际利率有望迎来拐点,加之各国央行持续的购金行为,黄金的价格有望继续上一个台阶。
二是硬核科技类基金,包括高端制造业、战略性军工、供应链自主可控、TMT等方向。我们认为,本轮的人工智能浪潮通过了图灵测试,有望切实的提高脑力劳动的劳动生产率,进而提高全社会的生产要素水平,掀起新一轮的科技革命浪潮,是值得重点配置的投资方向。
三是高股息的港股红利类基金。港股市场同时受益于美国市场的流动性转向和中国市场的较高经济增速,也是值得重点配置的投资领域。