报告期内,MSCI国际通指数上涨6.6%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日
内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水
平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:
(1)大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最
小化;
(2)报告期内指数成份股(包括调出指数成分股)的长期停牌,引起的成份股权重偏离
及基金整体仓位的微小偏离;
(3)股指期货和现货之间的基差波动带来的本基金与基准的偏离;
(4)报告期内,我们根据指数定期的成份股调整进行了基金调仓,事前我们制定了详细
的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,从实施结果来看,效果良好,
跟踪误差控制在理想范围内。