支持华夏全球科技先锋 看好美股科技,美国科技公司在全球范围内都处于领先地位,具有强大的创新能力和市场竞争力,尤其是在人工智能、云计算、物联网等领域。
去年以来,由ChatGPT引发的人工智能热潮推动了美股的大涨,其中头部的科技股对纳斯达克100指数贡献颇丰,比如在英伟达24日公布了2024财年第一季度的收益后,71.9亿美元的营收超出了市场预期,由于公司对第二季度销售额给出了较华尔街预期高出50%的预测,推动公司盘后股价大涨,成为美股市值第五大公司。英伟达作为“AI时代不折不扣的卖水者”,未来其将保持并扩大AI市场份额,继续推动相关半导体需求。
美股作为高度成熟开放的资本市场,吸引了来自全世界的投资者,历史上是以英美投资者和海外投资者为主导;而另一方面,因美国市场环境良好,上市规则便利,美国主要上市公司大部分都是扎根全球的企业。投资价值越来越明朗。
美股投资逻辑也已全面改善,一是政策面,加息即将结束的大背景下,科技板块、互联网板块估值修复趋势不改;二是基本面,中概股加速ipo,以及新经济独角兽转而登陆美股IPO,美股市场上优质标的更丰富,吸引长线资金进入;三是资金面,今年美国货币政策整体是结构性宽松,流动性边际放松。
美股的投资价值在于美股拥有部分A股稀缺的股票如一些互联网及软件行业龙头公司、高端消费的公司、新经济及生物科技公司,以及博彩股、教育股、物业股等。这些特有的行业板块及上市公司,让美股的选择余地更多。今年我倾向于认为美股会全年温和复苏,首先是美股有反弹的动力回填过度下跌带来的估值底,其次是情绪平复后,关注力将在寻找业绩稳健增长的好公司上,将有温和上升期。
美股市场比较成熟、稳定。美股历史悠久,制度规范透明,受干预较少,是受全球市场认可的高效、公平的证券市场之一,能有效地保护股民权益。除了吸引大陆投资者外,也是欧美机构投资者的主要选择之一。在美股市场可以投资全球最优秀的公司,例如腾讯,美团,小米等,还有接下来可能会上市的字节跳动。无论是从估值、基本面,还是长期发展空间来看,当前美股都已具备配置价值,且随着美国经济复苏,美股布局的底层逻辑会进一步凸显。@华夏基金