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发表于 2024-06-26 18:16:47 股吧网页版 发布于 山东
国债“日光”抢不到怎么破?平替债基了解下

资产荒下,伴随利率持续走低,国债再度成为香饽饽,今年来频频出现“日光”“秒空”的景象。抢不到国债,又想求稳的投资者还能投资点什么?专注债券资产、不投股票也不参与可转债和可交换债投资的纯债基金或是性价比更高的平替选择。

从历史表现看,Wind数据统计,截至2024年6月7日,万得中长期纯债型基金指数自基日以来年化回报率4.61%,近十年年化波动率1.01%;万得短期纯债型基金指数自基日以来年化收益率3.47%,近10年年化波动率仅为0.43%。且无论是中长期纯债基金指数,还是短债基金指数,在2009—2023年这15个完整自然年度里,年度收益均为正。

因此对于不甘心把闲钱存在银行“睡大觉”,又想要追求舒适理财体验的投资者而言,除了“一债难求”的国债以外,与股市绝缘的纯债基金也是提升理财幸福指数不可或缺的刚需存在。这从债基规模节节攀升也可窥见一斑。中信证券研报统计,截至2024年一季末,短期债基和中长债基市场规模分别为1.20万亿元和5.85万亿元,单季度环比增速分别为6.30%和6.39%。

作为深耕固收赛道的基金公司,汇安基金旗下拥有多只纯债精品,包括汇安裕同纯债债券、汇安裕和纯债债券等中长期纯债基金,以及汇安中短债、汇安短债等短债基金。其中成立于2019年9月17日的汇安中短债债券则凭借突出的历史业绩表现,曾在2023年8月荣获上海证券报“金基金·债券基金三年期奖”。截至2024年一季末,汇安中短债债券A成立来累计回报17.91%,同期业绩比较基准13.30%;成立来最大回撤控制在-1%左右,为-1.08%,同期业绩比较基准最大回撤为-1.48%。

专注利率债的汇安裕同纯债债券,主投政策性金融债,采取“底仓+交易盘”双重结合模式,以低久期的利率债作为底仓基石,主要获取稳健的票息收益,叠加交易盘的波段交易,灵活抓取机会进攻,力争增厚收益。一季报统计,截至2024年一季末,汇安裕同纯债债券A自2022年6月22日成立来连续7个季度均收获正收益,成立来收益率达8.47%,跑赢同期业绩比较基准近5个百分点;且最大回撤仅-0.47%,同期业绩比较基准最大回撤-1.34%。

风险提示:本文仅用于信息分享,不作为推荐依据。市场有风险,投资需谨慎。


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