2023年上半年,市场需求逐步恢复,国内经济运行整体呈现回升向好态势。但经济修复的过程并非一蹴而就,一季度在积压需求的集中释放下经济呈现一轮快速修复,二季度经济修复斜率放缓,逐渐回归经济内生增长。与此同时,外部环境更趋复杂严峻,美国经济在上半年呈现较强的韧性,美联储鹰派立场程度超出市场预期,地缘摩擦等外围扰动持续不断。上半年,A股市场伴随着市场预期的变化和调整演绎分化行情。一季度尤其是1、2月在强复苏预期及北向资金大幅流入带动下,A股市场呈现一轮快速修复行情。此后,随着对国内经济增长预期以及美联储降息预期的调整,做多情绪有所回落,市场进入震荡分化。纵观上半年,各宽基指数呈现不同表现,截至2023年6月30日,上半年上证指数、中证500、中证1000指数分别上涨了3.65%、2.29%、5.1%,而沪深300、创业板指数则分别下跌了0.75%、5.61%。行业方面,申万一级行业中通信、传媒、计算机涨幅均在20%以上,远超其他行业,而商贸零售、房地产、美容护理、建筑材料跌幅在10%以上。
2023年上半年,量化成长基金持续把握在资金面宽松、经济温和复苏的环境以及注册制改革的大背景下小市值股票投资机会,力争获取更好的相对中证500超额收益。基金以量化小盘选股策略为主,辅以其他量化选股策略积极挖掘优质标的构建组合,在较好把握了小盘股的贝塔收益的同时积极挖掘其中的阿尔法收益,努力为投资者创造更好的投资回报。