重磅利好来袭,电力板块持续上涨!
#电力板块持续上涨 原因何在?#
近期随着电改相关政策的落地,电力板块迎来了连续的爆发,很多朋友以为只是阶段性的行情,但其实不然,电力是一个具备长期投资价值的赛道,今天我们就主要来聊聊当前的电力板块!
近期电改对于市场的利好主要有哪些?
近期影响电力板块最大的消息便是电改相关会议。在上周高层在济南召开了重要会议,会议主要就深化电力体制改革、发展风险投资、用科技改造提升传统产业、建立健全民营企业治理体系、优化外资企业营商环境、推动香港更好融入新发展格局、增强人民群众改革获得感、推动城乡融合发展、完善宏观经济治理体系等内容展开,其中电力体制改革排在了第一位,并且是逻辑最清晰的一个,由此可见其重视程度。
电力体制改革将围绕电能量市场、辅助服务市场、容量市场三者进行展开,潜在的方向包括电力市场化交易,充分发挥火电、储能等灵活性电源的调节能力与容量电价政策、完善辅助服务的定价以及成本传导机制、绿电消费和绿电交易、新能源的消纳、鼓励需求侧响应和虚拟电厂等内容。
对于市场而言其利好主要涉及三大方面:
1) 电力运营商,电力市场化交易规则和各项成本传导机制的完善,有利于电力板块回归公用事业属性,相较于过往的盈利波动,电力运营商的ROE会逐渐趋于稳定,从而迎来估值的系统性提升;
2) 电力交易和综合用能管理软件服务商,电力市场化改革的主要重要涉及市场化交易、需求侧响应等方面的内容,在结构性缺电的背景下,用户侧参与电力系统调节,平滑用电曲线的波动也越来越重要,电力交易、虚拟电厂以及综合用能管理等软件服务商有望充分受益;
3) 特高压和灵活性调节电源,我国电力负荷和资源分布呈现逆向分布的特点,因此新能源消纳的问题突出,解决新能源的消纳压力,需要充分通过特高压外送通道以及增加储能、火电灵活性改造等调节性电源。
为什么说电力板块是具备长期投资价值的赛道?
电力消费具有需求刚性的特点,随着新能源装机规模的增长、煤炭价格中枢的回落,在机制逐步健全的前提下,电力运营商有望获得合理的度电利润,熨平过往的周期性波动,ROE有望底部企稳回升。
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风险提示:
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