2023年1季度,不确定性因素对市场的负面影响逐渐弱化,美联储加息节奏放缓,房地产政策拐点出现,过去受到疫情抑制的领域需求将逐步回归正常,同时经济稳增长的需求非常迫切,稳健积极是2023年宏观政策的主基调。
2023年新能源行业继续保持快速增长,双碳政策下,新能源、环保节能等行业发展空间巨大。同时,由于新能源行业经历了高速成长,增速回落下市场预期也出现明显分化,行业波动调整中,扩产壁垒较高、竞争优势明显、盈利稳定性强的龙头公司估值有较大的向上修复机会。
党的二十大报告强调,加快发展数字经济,促进数字经济和实体经济深度融合,打造具有国际竞争力的数字产业集群。数字经济和实体经济之间的深度融合可以促进传统产业转型升级,提升生产效率和竞争力。新一代信息技术与设计、管理、制造、消费等各方面深度融合,正在引发影响深远的产业变革,形成新的生产方式、产业形态、商业模式和经济增长点。以ChatGPT为代表的AIGC技术发展日新月异,为数字经济大发展打开了无穷的想象空间。
持续的成长是我们关注的重点,经历了市场的调整,成长板块一些优质个股估值调整充分,稳定的市场情绪和对经济基本面改善的预期有利于2023年A股的表现。我们长期看好人工智能与制造大方向,当前市场流动性相对充裕,国家稳增长策略和一系列的放松和消费刺激有利于国内需求的恢复,我们将继续挖掘细分领域优势公司的投资机会。