锂电产业链即将见底？业内人士预计明年价格有望回升 龙头强调全球化布局!

　_ 东方财富网

2024年11月21日 12:06

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　　“用‘风雨彩虹，行业进入理性良性新阶段’形容现在的锂电行业，不是一个讨好的词，是我们对市场的一个真实判断。”在昨日举办的2024高工锂电年会上，亿纬锂能（300014.SZ）董事长刘金成如此表示。在经历深度出清后，业内对明年的锂电行业抱以期待。高工锂电董事长张小飞预计明年一季度将是价格最低点，第二季度电池主材价格开始回升。

　　此外，论坛上多位嘉宾以及企业强调了海外布局的重要性。面对不断涌现的出海挑战，宁德时代（300750.SZ）董事长曾毓群通过线上参会表示，“也许任何一个政策对我们都有短期的波折、打击，但长期以来看，人类应对新能源车产业、应对气候变化的努力不会减少，最终目的还在实现共同家园的可持续发展。”

　　　　明年一季度价格或见底

　　对于明年的电池产业链价格表现，张小飞表示，明年一季度才是最低点，预计明年第二季度电池主材价格开始回升。明年上半年，价格战休止可期。

　　在昨日举办的2024高工锂电年会上，张小飞判断，电池成本短期触底，预计今年Q4电芯成本在0.25-0.3元/Wh，明年一季度传统淡季期间，材料价格还要往下滑，预计2025年Q1电芯成本0.25-0.28元/Wh，一直到2030年，电芯成本仍会继续探。

　　实际上，此前亦有电解液头部企业对财联社记者表示，虽然不能确定价格什么时候会反弹，但是明年一定不会比今年更差。

　　与此同时，行业企业面临负债压力的挑战。张小飞分析，电池企业负债高企，并逐步向材料企业转移财务压力，材料企业账期延长，从今年Q3数据来看，铁锂材料与电解液应收账期同比增长73%、58%。

　　未来趋势上，张小飞分享的高工产业研究院（GGII）数据显示，2024年中国锂电池出货将超过1.1TWh。从出货结构来看，乘用车领域占比超过50%，储能电池占比25%左右，“2030年预计电力和出口会占出货量的40%，这两部分会增长非常快。”张小飞说。

　　张小飞同时做出风险提示，锂电池产业链未来竞争态势更加严峻，产能门槛升高，一、二梯队企业份额将增长，三及以下梯队份额将下滑，2024年主流锂电池主材供应商产能门槛在10万吨以上，2030年在20万吨以上。“我们的产能门槛，包括我们的主材，从以往1万吨提到了今年的10万吨，未来没有这个吨数肯定要被出清。”上述材料包含正极、负极、电解液。

　　尽管面临产能和利润压力，但新型储能快速发展、低空经济以及人形机器人产品增长，都对锂电产品形成新的支撑。行业内的并购重组和战略合作不断涌现，市场份额进一步向头部企业集中。

　　远景动力中国区总裁赵卫军表示，作为新型电力系统的关键技术之一，电化学储能将进一步带动锂电池需求，预计十五五期间，中国电化学储能需求200-300GWh/年，全球储能需求400-600GWh/年。张小飞援引的GGII数据显示，预计2030年，新兴领域包括船舶、矿卡、人形机器人、eVTOL等领域锂电池出货量将超过100GWh。

　　　头部企业强调海外布局重要性

　　在该论坛发言的嘉宾都更加强调了海外布局的重要性，张小飞预测，至2030年锂电池出货中，海外市场占比将逐渐扩大。

　　刘金成重点披露了公司海外进展，其表示，过去的5年，亿纬锂能建了10个厂区。目前海外正在建设的有匈牙利工厂和马来西亚工厂。其中匈牙利工厂，位置紧挨着宝马产业园，目前地面工程已经结束，工厂将在明年底建成。马来西亚工厂立足亚洲服务全球，将在明年一季度建成投产。匈牙利工厂也将在未来的两三年时间内逐渐建成投产交付。

　　在锂电产业链面临价格下滑的近两年，亿纬锂能并未停下扩产的脚步，刘金成介绍，12月10日将在荆门举行大铁锂电池工厂的投产仪式，该工厂单线年产能可达17GWh。曲靖的大圆柱磷酸铁锂电池工厂，目前正在满产交付。

　　刘金成表示，近五年亿纬锂能销售额不断上升，虽然今年电池价格下降，但公司销售额未因此降低，相信2025-2027年，亿纬锂能将进入一个新的增长周期。

　　在过去一年，容百科技（688005.SH）海外布局进展加速，公司董事长白厚善表示，公司在欧洲并购一家英国公司，可能成为锂电正极材料在欧洲率先投产的中国公司之一；北美已成立办事处控股公司，经过将近一年的选址考察，主要是美国，最近将会定下来建厂位置；东南亚则是决心一定要进到的地方。韩国2万吨正极材料工厂正式投产，4万吨的三元正极材料工厂即将封顶，今年Q4容百科技韩国工厂达到满产状态，白厚善说：“在海外就是一个供不应求的状态。”

　　纵观锂电产业链，今年以来企业出海建厂规划频现。赣锋锂业（002460.SZ）8月公告拟在土耳其建设电池厂；7月份，继匈牙利、摩洛哥等海外投资计划，欣旺达（300207.SZ）拟在越南建设首个消费电池厂；亿纬锂能拟投资30亿到马来西亚建设储能电池及消费类电池制造项目；6月，锂电隔离膜龙头恩捷股份（002812.SZ）公告将在匈牙利再建新一期工厂；3月，六氟磷酸锂龙头多氟多（002407.SZ）海外产能布局正式迈步，拟与韩国企业合资在韩国建设六氟磷酸锂产能。

　　　白厚善提到：“只有构建全球化、体系化的公司，才能最终摆脱内卷。”

　　值得注意的是，锂电产业出货面临多方挑战，美国有IRA（《通胀削减法案》）列出“受关注外国实体”针对性补贴当地企业；欧洲推出《欧盟电池和废电池法规》提出碳足迹声明、电池护照、电池材料回收等新的监管要求。近期有媒体报道，欧盟计划要求前去设厂的中国企业转让技术给欧洲企业，以换取欧盟的补助。

　　曾毓群通过线上参会表示，“目前国际形势正在分明变化，大家都有不同的不确定性。也许任何一个政策对我们都有短期的波折、打击，但是长期以来看，人类应对新能源车产业、应对气候变化的努力不会减少，最终目的还在实现共同家园的可持续发展，所以我们大家要满怀信心，继续练好基本功，继续创新，一起让中国的产业链，中国的技术能够持续发展，能够战胜重重困难。”

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