地产，银行以及保险，作为资产端高负债行业，这些行业哪怕在现在创了新低，也一定要远离，二季度中报马上出来了，这些行业的中报肯定会让市场大跌眼镜，至少银行的不良率必然大幅上升，而且越是小的地方银行越是风险大，只要看像张家港行，常熟银行这类次新银行走势就知道了。
因为现在的整个宏观是无法大规模印钱的，那么这些高负债，或是承担资产高负债的行业投资逻辑就发生了改变。以前这些行业的投资因为在大规模印钱情况下，可以抵抗通货膨胀的影响，但现在彻底变了。
但反过来，我们看到很多消费类的，比如榨菜，面包，医药，酱油，甚至以公用服务事业为主的长江电力，上海机场，走势极佳。
我认为这些企业依然会在创新高，这个逻辑就在于由于资产负债端投资逻辑的改变，现在的市场更追求的是资产的稳定性，而这些其实在过去疯狂印钱的年代，他只是稳定，从任何时候来说都不是成长性标的，但是现在因为不大规模印钱了，他们却走出了美股那类成长标的的走势。说明了市场还是在选避险的没什么负债的非成长类品种。
如果哪一天央行又开始大规模放水印钱了，注意不是降准，是要真正的开始像08年那样继续印钱来撑房地产和银行了，把房地产银行开始猛拉起来，那么这些我上面提到的以消费类为主行业个股才会下来，否则短期我认为这些行业依然会跑赢大盘。甚至再创新高。
对于明天走势，我还是不同于很多人的观点，依然保持看好，尤其是消费和医药股，以及上游的化工行业以及短期超跌的航空版块，但还是要注意，千万要远离银行保险和地产，因为中报马上来了，我可以很明确肯定，今年所有银行的不良贷款率会在中报上大幅提升，所以千万得小心避雷。