公告日期：2024-04-19

鹏华优势企业股票型证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 19 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华优势企业

基金主代码 005268

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 11 月 29 日

报告期末基金份额总额 223,202,731.98 份

投资目标 在有效控制风险的前提下，精选具备竞争优势的优质企业进行投资，
力求获取超额收益与长期资本增值。

投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包
括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势
等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）来判
断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类
资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大
类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘的公司，构建股票
投资组合。核心思路在于：1）自上而下地分析行业的增长前景、行
业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；2）自下而上
地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的产品
和服务是否契合未来行业增长的大趋势，对企业基本面和估值水平进
行综合的研判，深度挖掘优质的个股。 （1）“具备竞争优势的公司”
的定义 本基金所述的“具备竞争优势的公司”是指所处行业的领先
者，一般在以下一个或多个领域具有优势：定价能力、创新技术、公
司治理、品牌价值、销售渠道、服务品质、市场占有率等，这使得公

司在所处行业中具备较强的核心竞争力，难以被竞争对手轻易模仿、替代或超越。这类公司在经济增长时能创造持续性的成长，经济不振时亦能度过难关，享有高于行业长期平均水平的盈利能力。 除上述描述之外，如果某些细分行业和公司同样符合“具备竞争优势的公司”的定义，本基金也会酌情将其纳入“具备竞争优势的公司”的投资范围。 未来如果基金管理人认为有更适当的“具备竞争优势的公司”的划分标准，基金管理人有权对上述界定方法进行变更。本基金由于上述原因变更界定方法不需经基金份额持有人大会通过，但应及时告知基金托管人并公告。 若因基金管理人界定方法的调整等原因导致本基金持有的“具备竞争优势的公司”的证券（含存托凭证）的比例低于非现金基金资产的 80%，本基金将在三十个交易日之内进行调整。 （2）自上而下的……
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