跨年行情，已经启动！明年的投资主线，究竟在哪里？

是白酒、医药、半导体、消费、券商、地产？曾经的YYDS，如今仿佛都变了。

　　首先，在发表个人观点之前，要说一下，文中提到的新名词，不明的直接百科，能够理解多少，看个人把握。

　　目前的市场格局。近期元宇宙概念、电力、氢能相关等持续火爆。在面对元宇宙概念的时候，很多散户还是持不同观点，具有一定的分歧和质疑，在面对市场回调，元宇宙概念的回调力度也是相当大的。从明面上来说与元宇宙相对应的板块，是云游戏+文化传媒+影视板块。然，对于电力、氢能相关的大家都较有的一致性，都十分看好。那么主线究竟是不是？可以明确告诉你，这些肯定都不是，但是会有炒作预期和空间。

12月3日，工信部发布《“十四五”工业绿色发展规划》并召开发布会介绍有关情况。

这个一定要去看，文章提炼出内容如下：

　　1、《规划》强调，严格执行钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝等行业产能置换政策，严控尿素、磷铵、电石、烧碱、黄磷等行业新增产能，新建项目应实施产能等量或减量置换。强化环保、能耗、水耗等要素约束，依法依规推动落后产能退出。

　　2、《规划》提出，到2025年，建成较为完善的动力电池回收利用体系。完善动力电池回收利用法规制度，探索推广“互联网+回收”等新型商业模式，强化溯源管理，鼓励产业链上下游企业共建共用回收渠道，建设一批集中型回收服务网点。推动废旧动力电池在储能、备电、充换电等领域的规模化梯次应用，建设一批梯次利用和再生利用项目。

　　3、壮大绿色环保战略性新兴产业是《规划》的重要任务之一。《规划》表示，要加快发展新能源、新材料、新能源汽车、绿色智能船舶、绿色环保、高端装备、能源电子等战略性新兴产业，带动整个经济社会的绿色低碳发展。

　　4、此外，推动完善支持工业绿色发展的绿色金融标准体系和信息披露机制，支持绿色企业上市融资和再融资，降低融资费用，研究建立绿色科创属性判定机制。

　　5、《规划》还表示，要加快氢能技术创新和基础设施建设，推动氢能多元利用。支持企业实施燃料替代，加快推进工业煤改电、煤改气。对以煤、石油焦、渣油、重油等为燃料的锅炉和工业窑炉，采用清洁低碳能源替代。通过流程降碳、工艺降碳、原料替代，实现生产过程降碳。发展绿色低碳材料，推动产品全生命周期减碳。探索低成本二氧化碳捕集、资源化转化利用、封存等主动降碳路径。

文中所提重点要素：

1、支持绿色企业上市融资和再融资，降低融资费用，研究建立绿色科创属性判定机制。

2、《规划》还表示，要加快氢能技术创新和基础设施建设，推动氢能多元利用。

2021年中央经济工作会议（2021年12月8日-10日）

这个具体内容一定要去看，文章提炼出内容如下：

　　会议要求，明年经济工作要稳字当头、稳中求进，各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任，各方面要积极推出有利于经济稳定的政策，政策发力适当靠前。

　　一是宏观政策要稳健有效。要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要提升效能，更加注重精准、可持续。要保证财政支出强度，加快支出进度。实施新的减税降费政策，强化对中小微企业、个体工商户、制造业、风险化解等的支持力度，适度超前开展基础设施投资。党政机关要坚持过紧日子。严肃财经纪律。坚决遏制新增地方政府隐性债务。稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕。引导金融机构加大对实体经济特别是小微企业、科技创新、绿色发展的支持。财政政策和货币政策要协调联动，跨周期和逆周期宏观调控政策要有机结合。实施好扩大内需战略，增强发展内生动力。

　　二是微观政策要持续激发市场主体活力。要提振市场主体信心，深入推进公平竞争政策实施，加强反垄断和反不正当竞争，以公正监管保障公平竞争。强化知识产权保护，营造各类所有制企业竞相发展的良好环境。强化契约精神，有效治理恶意拖欠账款和逃废债行为。

　　三是结构政策要着力畅通国民经济循环。要深化供给侧结构性改革，重在畅通国内大循环，重在突破供给约束堵点，重在打通生产、分配、流通、消费各环节。要提升制造业核心竞争力，启动一批产业基础再造工程项目，激发涌现一大批“专精特新”企业。加快形成内外联通、安全高效的物流网络。加快数字化改造，促进传统产业升级。要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加强预期引导，探索新的发展模式，坚持租购并举，加快发展长租房市场，推进保障性住房建设，支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。

　　四是科技政策要扎实落地。要实施科技体制改革三年行动方案，制定实施基础研究十年规划。强化国家战略科技力量，发挥好国家实验室作用，重组全国重点实验室，推进科研院所改革。强化企业创新主体地位，深化产学研结合。完善优化科技创新生态，形成扎实的科研作风。继续开展国际科技合作。

　　五是改革开放政策要激活发展动力。要抓好要素市场化配置综合改革试点，全面实行股票发行注册制，完成国企改革三年行动任务，稳步推进电网、铁路等自然垄断行业改革。调动地方改革积极性，鼓励各地因地制宜、主动改革。扩大高水平对外开放，推动制度型开放，落实好外资企业国民待遇，吸引更多跨国公司投资，推动重大外资项目加快落地。推动共建“一带一路”高质量发展。

　　六是区域政策要增强发展的平衡性协调性。要深入实施区域重大战略和区域协调发展战略，促进东、中、西和东北地区协调发展。全面推进乡村振兴，提升新型城镇化建设质量。

　　七是社会政策要兜住兜牢民生底线。要统筹推进经济发展和民生保障，健全常住地提供基本公共服务制度。解决好高校毕业生等青年就业问题，健全灵活就业劳动用工和社会保障政策。推进基本养老保险全国统筹。推动新的生育政策落地见效，积极应对人口老龄化。

文中所提重点要素：

　　1、宏观政策稳健有效。施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要提升效能，更加注重精准、可持续。（PS.这里积极的财政政策，是精准、可持续。）适度超前开展基础设施投资。（PS.这个放在第5条，作重点讲解）

　　2、微观政策要持续激发市场主体活力。加强反垄断和反不正当竞争。（PS.这里不得不说一下，那些抄底中概互联的。所持仓，这些都是前面喜欢搞垄断的上市公司。再次提到)

　　3、结构政策要着力畅通国民经济循环。深化供给侧结构性改革，重在畅通国内大循环，重在突破供给约束堵点，重在打通生产、分配、流通、消费各环节。（PS.这里提到三个重字，最后重在打通，如果用新名词就是互联，万物互联。万物互联，除了是线下的物流运输还有线上的物联网，上升到更加高级别的就是天基互联，卫星互联网。离不开“网络”）

　　4、科技政策要扎实落地。要实施科技体制改革三年行动方案，制定实施基础研究十年规划。（PS.这里“扎实”和“落地”二词好好理解下，不再赘述）

　　5、改革开放政策要激活发展动力。稳步推进电网、铁路等自然垄断行业改革。调动地方改革积极性，鼓励各地因地制宜、主动改革。推动共建“一带一路”高质量发展。（PS.这里所提到的电网、铁路等自然垄断行业改革，是指老基建）

　　而对于前面第1条，提到的“适度超前开展基础设施投资”。从最近在市场观点，大家一致认同是基建将会带来一波超级主线行情之一。对应板块“基建工程”，对于目前市场反映情况，并不苟同这一观点，基金公司发行的关于“基建工程”的新基金，最近并没有增加。这是个细节，也是反应资本的一种观点。现在只能往前翻历史，对于“基础建设”定义，一定存在“幸存者偏差”。

　　在2018年12月19日至21日，中央经济工作会议在北京举行，会议重新定义了基础设施建设。把5G、人工智能、工业互联网、物联网定义为“新型基础设施建设”。这个新基建，百科都可以搜到，不再重点一一赘述。

“新基建”与“元宇宙”之间的关联性。
　　首先，资本是聪明钱，资本就是市场，没有无缘无故的炒作，而且具有持续性。连新华网、人民网这种股都能被板块带一波。

　　新基建：主要包括，5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域。

　　元宇宙：物联网、网络及运算、人工智能、电子游戏、人机交互、区块链作为六大核心技术支撑。

能够具有关联度的行业：云计算-大数据-人工智能-区块链。下面图来自网络，解释之间的关系：

　　那么现在就看云计算、大数据、人工智能、区块链接，这些板块，截至：目前发行了多少家基金。

　　1、云计算：分别有，融通中证云计算与大数据、招商中证云计算、易方达中证云计算、东财云计算、新华中证云计算50、华夏中证云计算、鹏华中证云计算与大数据、天弘中证沪港深云计算、华泰柏瑞中证沪港深云计算。一共9家

　　2、大数据：通过“天天基金”基金主题搜索，结果一共30家。

　　3、人工智能：搜索，结果25家。

　　4、区块链：搜索，结果0家。

　　再找一下“基建”主题的基金数量：一共才4家。

　　老基建肯定会有一波，但从目前的机构，基金发行量来讲，“新基建”，会更强势、更具有持续性。就像当初的能源革命中提到的“新能源”。同时也是政策支持。

　　接下来如何选基，进行操作：

　　1、作为老基建，基建工程，保留一定仓位，做波断。当周期品种做。

　　2、重点是新基建，云计算、大数据、人工智能。

　　云计算与大数据，可以直接配置：鹏华中证云计算与大数据、融通中证云计算与大数据选其一。

　　人工智能：这个直接选择指数ETF。

　　从个人角度还是主要配置：云计算与大数据。

　　个股选择可以从：云计算、大数据、人工智能。找一些在底部，有底分型，日线背驰、周线背驰、甚至月线背驰形态。其次要注重企业的高弹性角度去把握。而不仅仅是单方面考虑企业的净资产、负债率、归母公司的净收益率。