公告日期：2021-07-21

前海开源弘丰债券型发起式证券投资基金
2021年第2季度报告
2021年06月30日
基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2021年07月21日
前海开源弘丰债券型发起式证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年7月1
9日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年4月1日起至2021年6月30日止。
§ 2 基金产品概况
基金简称 前海开源弘丰债券
基金主代码 005138
基金运作方式 契约型发起式开放式
基金合同生效日 2020年04月21日
报告期末基金份额总额 10,812,218.56份
投资目标 本基金在保持资产流动性的基础上，通过积极主动
的投资管理，力争为投资者提供高于业绩比较基准
的长期稳定投资回报。
投资策略 本基金的投资策略主要有以下7个方面内容：
1、大类资产配置
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的
分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础
上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经
济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未
来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评
估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之
间的配置比例。
本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益类和
现金资产分布的实时监控，根据经济运行周期变动、
市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以
及基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中，

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根据其参与市场基本要素的变动，调整各类资产在
基金投资组合中的比例。
2、债券投资策略
本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同
时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、
可转换债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、
证券公司短期公司债券投资策略等积极投资策略。
3、股票投资策略
本基金将结合定量和定性分析构建股票投资组合。
定量分析方面，本基金将主要根据PEG（即市盈率相
对盈利增长比率）等指标来考察未来一段时期内公
司的投资价值。该指标既通过市盈率考察公司的估
值状况，又通过盈利增长速度度量股票潜在成长力。
本基金将综合历史PEG和预期PEG等多个维度的数据
对公司当前的价值和未来成长性进行评估，并结合
其他定量指标精选出具有成长性且估值合理的上市
公司。定性分析方面，本基金将综合考量企业家精
神、公司治理、竞争优势、核心壁垒、产业地位、
过往业绩等方面，通过对上市公司的成长性和价值
进行综合评判，最终构建股票投资组合，并优先采
用等权重的方式投资。本基金也将根据市场行情变
化及实际投资需要进行动态灵活调整。
另外，本基金可通过内地与香港股票市场交易互联
互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机
构投资者（QDII）境外投资额度进行境外投资。本
基金将从港股通标的股票中精选出具有增长潜力且
估值合理或被低估的港股纳入本基金的股票投资组
合。
4、存托凭证投资策略
对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，
通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具
有比较优势的存托凭证进行投资。
5、权证投资策略
在权证投资方面，本基金根据权证对应公司基本面
研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权
证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过
权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益

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特征的目的。
6、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约
概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型
来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风
险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，
谨慎选择风险调整后收益较高的品……
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