2023年一季度,国内疫情快速过峰,疫情对经济的影响也逐渐消退,随着助力经济复苏的各项政策持续落地,经济基本面稳步复苏,虽然市场对于经济是强复苏还是弱复苏仍然颇有分歧,但不改复苏的主基调,市场信心得到明显修复。一季度北向资金净流入1859亿元,两融余额净增加698亿元,基金发行也较去年转暖,市场流动性也相对宽松,在此基础上,市场各宽基指数一季度涨幅都为正,尤其是科创50指数涨幅居前;行业层面,大多数行业一季度同样涨幅为正。不仅如此,市场结构性行情明显,以数字经济、中特估为代表的主线持续演绎,市场风险偏好明显提高,带动两市成交量回到万亿以上。
基金运作方面,相对看好今年市场行情,基金整体保持较高仓位运行。配置上抓住两条主线,一是经济复苏,主要是和经济活动相关,医院常规诊疗活动相关的领域;二仍是科技创新,坚守自主可控中长期战略方向,配置拥有核心技术,有进口替代能力,并且景气度较好的细分领域,包括创新药、创新医药器械,高端医疗设备等。