永赢永益债券型证券投资基金2021年第2季度报告
查看PDF原文
![](/images/pdf.png)
公告日期:2021-07-20
永赢永益债券型证券投资基金2021 年第 2 季度报告
2021 年 06 月 30 日
基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 07 月 20 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年07月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年04月01日起至2021年06月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 永赢永益债券
基金主代码 005073
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年09月07日
报告期末基金份额总额 2,007,631,032.97份
本基金主要投资于债券资产,在有效控制投资组合
投资目标 风险的前提下,力争为基金份额持有人获取超越业
绩比较基准的投资回报。
本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策
和财政政策及资本市场资金环境的研究,积极把握
宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益
率、券种的流动性以及信用水平,综合运用类属配
置策略、久期策略、收益率曲线策略、信用策略等
多种投资策略,力求规避风险并实现基金资产的增
投资策略 值保值。
1、类属配置策略
本基金将综合分析各类属相对收益情况、利差变化
状况、信用风险评级、流动性风险管理等因素来确
定各类属配置比例,发掘具有较好投资价值的投资
品种,增持相对低估并能给组合带来相对较高回报
的类属,减持相对高估并给组合。
2、久期策略
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。3、收益率曲线策略
本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。
4、信用策略
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,主要关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋势和信用变化两方面影响,相应地采用以下两种投资策略:
1)信用利差曲线变化策略:首先分析经济周期和相关市场变化情况,其次分析标的债券市场容量、结构、流动性等变化趋势,最后综合分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定本基金信用债分行业投资比例。
2)信用变化策略:信用债信用等级发生变化后,本基金将采用最新信用级别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。
本基……
[点击查看PDF原文][查看历史公告]
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
评论该主题
帖子不见了!怎么办?作者:您目前是匿名发表 登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》