2022年上半年,国内国际环境错综复杂。美联储大幅收紧货币阀门令全球市场承压,国际地缘冲突及国内疫情反复等因素带来的供给及需求冲击超出市场预期。A股市场在上述因素影响下经历了持续四个月的下跌。5月之后随着疫情防控形势好转、复工复产的推进以及稳增长政策持续发力,经济指标逐步修复,市场风险偏好有所回升,A股市场迎来反弹行情。纵观2022年上半年,上证指数、沪深300、创业板指涨跌幅分别为-6.63%、-9.22%、-15.41%。行业方面,仅煤炭行业上涨,其余行业均呈现不同程度下跌,其中电子、计算机、传媒、国防军工跌幅相对较大。
在渤海汇金量化汇盈产品的投资运作中,我们一直坚持基本面分析与量化相结合的理念。上半年我们持续关注受益于政策支持、景气度较高、业绩快速增长、低估值优势所带来的权益资产结构性机会。行业上以医药生物、化工材料以及新能源产业链相关行业为主进行配置的。选股方面,基金以量化选股模型为基础结合基本面分析构建股票组合,以期在长时间维度上获取稳定较好的投资收益。