一季度A股市场延续了去年四季度以来的反弹,幅度更大,方向更集中,万得全A指数上涨6.47%,科创50指数上涨12.67%。行业指数中,以计算机、传媒为代表的TMT行业反弹幅度最大,传统产业中的石油石化、建筑、有色金属行业的估值提升显著;其他行业波动很小。
在接手组合的管理之后,基于对组合的个股质地、估值等因素的全面梳理,保持了组合的行业、风格的结构,对其中的高端制造、消费等标的进行了小幅度的调整,强化了对软件行业的投资。后期将根据市场波动的情况持续对组合进行优化,改善业绩实现长期投资目标。
在过去很长一段时间里,我们的投资面临着非常大的内外部的挑战,很多因素超出了我们过去的认知。但在去年年末之后社会生活重新回到正常的轨道上来,今年以来随着经济活动的全面恢复,虽然短期内仍然面临着时好时坏的数据的困扰,但是权益投资市场将面对最友好的流动性、盈利改善增长的环境。在后期我们将不断验证消费等领域的恢复情况,抓住机会优化我们在汽车零部件、半导体和地产产业链等行业的投资布局。