《周期股牛了，才发现自己一无所知？》这篇主要讲的“是什么”，今天在前作的基础上扩展并且捞干的，主要来讲讲“怎么投”和“为什么这么投”。

抓趋势

在当下这个时点上，周期股的行情已经有段时间了，我们也能看得到不少周期股涨幅不小了。这个时间点进来肯定是追高，但是“追高”是趋势投资不可避免的选择，只有涨起来了才看得出是趋势嘛！

毫无疑问，现在不是埋伏的时候了，只能追击，并且由于周期股的行情通常比较迅猛，爆发力极强，所以抓趋势还是尽早为好，而且比较忌讳慢慢加仓。

周期股行情的基础是经济景气的预期，现在的一切都是基于对未来经济强势复苏的预期，股票炒的就是个预期，当然预期太早也不行，周期股很多的时候都是见着兔子才撒鹰，我们能够看到其实商品价格早于股价强势上涨。

而真正预期兑现或者更早一些的时候，就是我们离场的时候，因为周期性的存在，盛极而衰，企业的盈利即将回落，股价跌落会更早一些。

抓强势

周期行业有很多，从煤炭、有色、化工，到券商、保险、银行，再到地产、建筑装饰、建筑材料，乃至可选消费的汽车、家电、家居都是周期股，现在炙手可热的新能源，诸如光伏、风电也具有周期性。

既然周期股的逻辑就是炒“景气”，自然主线就是两条：一是景气度最强的，二是回暖最猛的，也就反转最猛的。前者是靠利润堆起来，后者靠预期差顶起来。

这两条主线里最容易出现强势的行业和强势的个股，这些就是我们把握行情的抓手。与趋势行情配套的就是最强势的行业和个股，这个时候不需要挖掘低估值，不需要埋伏，这跟吃大蒜喝咖啡一样不配套。

抓龙头

一方面，现在的审美就是以“龙头股”为美，市场愿意给予龙头股更高的估值，这是当下的审美趋势，我们最好不要逆风而行。

另一方面，由于前期周期行业表现太惨，不少中小基金公司甚至裁撤了相关行业的研究员，研究覆盖能力大大下降，只能依托外部研报，自然也只能在少数的龙头股里折腾。

而周期股本身的发展趋势也是集中化的，经过漫长的凄惨岁月，能够熬下来的龙头股一定是在这个行业里具有强大竞争力的公司，苦日子都能过好，好日子更能过得好，就算以后还要过苦日子，也还是好过。

柠檬君在诸多的周期行业里，选取了几个逻辑最强的行业：

煤炭，有涨价预期，也有消费量增加的预期，景气预期非常强烈。相关的基金有煤炭ETF（515220）。

化工，这个行业也是量价齐升预期强烈，也就是景气预期强烈，且对比国际化工巨头，大A化工股的估值还是偏低的，而抛开整体行业发展预期，化工的细分行业很多，实际上个股的机会是不断的，能给主动投资留下很大的发挥空间。相关的基金比较少，只有化工博士杨宗昌做的易方达供给侧改革（002910）比较专注于化工股投资。

建材，这个行业内生增长是比较给力的，也就是龙头公司根本不在意行业发展怎么样，依靠扩张市场份额就能不断增收增利，就像是个价值成长股，周期性并不强，有点穿越牛熊的味道。这也是柠檬君从年初就看好这个行业的原因，相关基金主要是广发中证全指建筑材料A/C（004856/004857）。

家电，这个行业如此之景气是比较意外的，换言之就是预期差最强烈，加上消费属性，能够吸引到很多消费赛道投资资金的转移，这也是得天独厚的优势。相关基金主要是广发中证全指家用电器A/C（005063/005064）。

广发基金的指数基金产品线很全，覆盖了不少行业指数，很多都是唯一或者最早开始做的行业指数，比如最近涨幅领先的汽车指数只有广发基金布局广发中证全指汽车A/C（004854/004855）。

大家还有什么看好的呢？集思广益！