去年债券基金有一波小牛市,今年虽然不如股票基金市场,但作为资产配置的一个大类,也是值得我们关注的。
不过,好像市场投资人对债券的投资很模糊,大家都知道基金是直接投资底层地产,比如股票基金直接买股票、货币基金基金直接买现金工具,而债券基金则直接买一些国债、信用债等。
但再往下细说,可能很多人就不了解债券了。
一、我们来直接讲讲。
1、债券有信用债和利率债两种类型,前者主要以企业债、公司债等为主,后者则以国债、地方债、政策性金融债为主。
如此多种类型的债券,一些小白投资人可能搞不清楚,直接买一揽子的债券基金还是更合适一些。
另外,债券买卖的通道比较复杂,如果打包成基金来卖,很方便。
2、买债券为什么会赚钱?
债券的收益很简单,虽然它是固定收益产品,但赚钱分两个方面:利息收入和资本利得。
债券相当于你把钱借给别人,约定到期要支付一定利息的,这部分就是固定的利息收入。
而资本利得更简单,就是差价,通过高买低卖获得增值的收益。
二、了解了以上两个方面,我们继续说哪些人适合买债券基金?
债券与股票的区别就在于它的固定收益,这部分固定收取的,不会因市场波动而吃掉,最多存在债券违约风险。
对比股票型基金来说,债券基金更适合风格稳健、追求相对收益不高的投资人以及希望做资产配置的投资人。
1、追求相对稳健的收益
如果拉长十年周期,股票型基金的波动非常剧烈,并不一定适合所有人,而债券基金虽然收益低,相对来说比较稳健。
这就非常适合厌恶高风险的投资人,又想追求比一般理财产品和货币基金收益高的产品。
2、适合大类资产配置的家庭
基金市场有股债轮动的投资策略,股票和债券按照一定比例固定配置资产。
通常来说,由于受到利率因素的影响,债券和股票市场是一个跷跷板,如果在市场低估时配置80%的股票基金,20%的债券基金。
再估值逐渐抬升时,再逐渐转换资产配置比例,将债券的比例提高至高位。
这种方式,比较适合家庭中有一定资产,又希望在追求权益资产的收益时,提高整个资产配置的安全垫,适当降低资产的波动性。