最近,债券基金火了。多火,看看新闻标题:
跟新闻比起来,债券基金总规模的变化更能说明问题。「2017年,全市场债券基金总规模减少897亿元。但从2018年初至3季度末,债券基金规模增长了6699亿元。」
但这两年的一增一减,债基冰与火之歌,跟大多数南粉其实并没有什么关系。因为,你根本就不买债基:
截至2018年中,持有股基的户数竟然达到了债基的16倍。并且在今年中证综合债券指数上涨7.14%,上证指数下跌18.25%的背景下,债券基金的持有人户数反而减少了39,023户。怪不得你二舅常说:「卖债券基金都是泪,无论牛熊个人客户就是不买。」
截至2018年6月30日,全市场债券基金总规模1.62万亿元,其中机构持有1.53万亿,占比高达94.3%。换句话说,债券基金≈机构基金。但,作为个人客户。
你问南方有什么债基可以介绍,我会说:
南方祥元A
代码:004705
祥,福也。南方祥元,取此名便寄托了赐福之意。作为一只标准的纯债型基金,自2017年8月3日成立以来,祥元的业绩表现没有辜负我们的期盼:
今年以来7.88%的收益表现,让它的持有人在这样的市场环境里,多了一份难得的心安。
苏轼的《定风波》词中曾写:「此心安处是吾乡」,能够让心安定的地方,便是我的故乡。
祥元,如果仅仅因为收益上的表现,那么大家选基金直接收益排个名,选第一就好。更难能可贵的是,祥元作为一只纯债型基金,符合普通人对债基的基本预期——波动较小。
成立以来,最大回撤仅1.09%。换句话说,2018年11月16日以前,你在任何时点买入祥元,最糟糕的情况,出现的最大账面亏损仅1.09%。
与此同时,对于每个夜晚都要看净值的南粉来说,祥元的表现都足矣让人睡个好觉。祥元运作的304个交易日中,净值下跌的天数仅28个,占比不足10%。但,如文章开头所写那样。
债券基金这几年已经逐渐远离普通客户的投资视野。我们迫切关心A股是涨是跌、点位何时突破2700,甚至太平洋那边美股的表现都更牵动人心。南方祥元,2018年中公布的持有人户数仅3336户。
少吗?
全市场2168只债券型基金前10%。
多吗?
远远没法跟一直普通股基比较。
这一次,我们希望有更多南粉能与债基拨冗相见,了解它。可能你会问现在是不是已经迟了?但就像莎士比亚在《暴风雨》中写的那样:
「凡是过往,皆为序章」
(来源:南方基金的财富号 2018-11-21 11:41) [点击查看原文]