文 望京博格 （转载请注明出处）

2021年初北京格外的寒冷，但是A股市场格外的火爆，周围的亲朋好友都在群里面讨论基金，没有多少人讨论股票，这个似乎跟过去不一样了。

为什么呢？望京博格也统计了一下数据，今年以来涨幅最大的行业：

（1）农林牧渔（猪肉概念）涨幅11.80%；

（2）电器设备（光伏与锂电池）涨幅10.94%；

（3）有色金属涨幅10.82%；

（4）国防军工涨幅10.13%；

怪不得在基金领域的热门词汇都是农业、光伏、军工、有色……

如果大家买齐了这四样，今年以来就赚了10%以上，问题今年就四个交易日。

但是对于大多数的股民而言，2021年的日子依旧不好过，在21年的四个交易日里面涨幅最好的股票涨幅40%多，跌幅最多的也跌了40%多。但是更多股民感受到的却是赚了指数不赚钱：

今年以来沪深300涨5.8%，但A股平均跌幅-2.3%，四千多支股票构成的世界，也是一个开裂的世界。

望京博格还专门统计2020年股票收益分布：

当然在2020年望京博格还统计过一个过去十年的：

再来一个段子，缓解一下情绪：

三年前，小张想在深圳买房子，但是钱不够…… 但是又不想自己的钱相对房子贬值，怎么办呢？小张就咨询证券公司的同学小李，小李的建议小张买房地产公司（例如万科）的股票，通常的房价上涨、房地产公司的股价也涨，看似这个对抗货币贬值的逻辑天衣无缝。三年过去了，深圳的房价涨了三倍，但是万科的股价跌了-10%。

这个段子绝对是望京博格原创的，创作的灵感全部来源持仓房地产指数的痛苦。

今天给喜胖解释了联接基金的问题，必须让她写出来：
前几天群里有小伙伴问到南方中证地产ETF联接基金。为什么这个基金显示投资权益的部分只有0.01%，是不是要被清仓了？

这个基金是房地产ETF联接基金。所以它的投资标的就是房地产etf，因此显示94.1%都投资于基金（也就是房地产etf）。但是我发现在南方基金的app里，它显示的持仓股票只有5个，且净值占比不是0.01%，就是0.00%。
今天跟博格老师终于把这个疑惑解开了。他说不要看联接基金的股票持仓，要去找这个联接基金的投资标的。这个南方地产的投资标的是房地产ETF，这个ETF是中证指数公司出的，所以在中证指数有限公司的官网里可以看到它真正的前十大权重股。

刚好最新的十大权重股票更新日期是1月6号，可以看到万科和保利总共占了20%，加上其他不少知名的地产公司，大概总计占了一半，剩下七七八八的公司占了50%。
总体来说，偏头部的地产公司在这个指数里面还是有比较高的权重。虽然这不是我心中最好的地产投资标的，但也还算拿得住。

另外，为什么在南方基金的APP里会有零星几个占比极少的股票公司呢？

因为联接基金去买 ETF的时候，是拿一揽子股票去进行申购的，因此每天的交易数都会有零星的误差。这种尾差，可以忽略不计。所以权益类基金的十大权重和指数链接基金的持仓股票完全是两码事儿。
这是我今天学到的，也分享给大家。虽然这可能不是什么重要的知识点，但想说的是，不能以为自己懂了一点儿，就可以以偏概全。就跟投资一样，以为自己懂了一点儿，或者偶尔操作正确，就以为自己真的懂了。学海无涯，还是把这个继续学习的工作交给郑老师吧，我负责赚钱就行。

PS：最近这周望京博格主要发车的都是投资港股主动基金，为什么呢？给大家看一个图：

纽交所又改口说让中国三大运营商退市，导致中概股下跌；在这个情况下，估计更多的中概股会选择香港二次上市，而且最近很多投资者已经将手中同一个公司的股票，从美国转托管到港股，例如阿里的港股存量股一直在增加，这个对于港股上涨是一个打压。
同时南下资金继续进入港股市场 因为相比A股市场，港股的估值优势太明显了……

2021年4个交易日，南下资金每天都是100多亿，昨天都超过150亿……

然后就等欧美资金也加大港股的配置，估计港股就可以起飞了。
其实大家看看恒生指数的三十大权重股里面就汇丰、友邦、港交所算是香港本地股，其他的清一色的大陆企业。

当然未来一年的港股，会不会像过去一年的房地产，这个我真的不知道！我能做的就是选择有估值优势的进行配置，然后长期持有。

今天就聊到这里！
大家别忘了点赞与关注！

PS：望京博格有绿巨人（低估值大盘）、李时珍（医药）、蜘蛛侠（科技概念），战神（国防军工）四个组合。别忘了关注望京博格！

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