文 望京博格 （转载请注明出处）

2019年2月份：

绿巨人的上一次组合调仓纳入的是中概互联指数。当时给予中概互联的权重是12.44%，由于中概互联最近一年多的时间表现不错，相对组合其他基金净值涨幅较大，现在这个基金在组合的权重已经自然增长（由于净值上涨而非调仓）到14.88%。

2020年9月份：

坐在洛阳回到北京的高铁上，望京博格思来想去进行再次进行组合的调整。

2018年下半年，由于医药极速下跌同时找不到更好的行业，所以调出生物医药纳入沪深300指数，如果以现在的结果回顾这次调仓，会发现那次是错误的....

现在望京博格觉得以未来三年的角度看，地产应该能跑赢沪深300，因为地产目前低估，低估也有低估的道理，但是未来中国城市化进程，尤其是准一线城市的发展受益的还是大型地产公司...

这次调仓也符合之前《接下来的投资计划，一起翻石头捡贝壳……》，引用其中的内容：

食品饮料（白酒、酱油）；

生物医药（疫苗、创新药）；

电子（芯片、半导体）；

这些前期涨幅比较大的行业与赛道估值已经合理（当然也有人说Ta估值偏高了），而且芯片产品未来面临多年的投入才能有成功……

这个过程会很熬人，其他科技同样如此。

技术突破不仅需要资金，还需要时间……还需要耐心。

所以结论就是：

我不打算继续加仓食品饮料、生物医药、芯片相关的A股基金了，不排除还会继续加仓估值相对A较低的港股的科技基金。

关于卖出原则:

历史数据告诉我们，一个行业处于估值合理的时候，因为有惯性所以还可能会涨，有时候还会涨不少（当然也有时候跌不少）。

所以望京博格的逻辑是等持仓基金相对高点跌15%左右再考虑减仓。

如果盈利比较不错的，大家也可以在这个时候卖出兑现盈利，后面或许还会涨但是相对性价比没有之前高了。

接着，我们一起翻石头捡贝壳
寻找什么样的行业呢？
（1）已经跌了很长时间了，而且跌了很多了；

（2）大家都不喜欢这个行业（尤其没有机构投资者）；

（3）（我们觉得）这个行业未来会反转。

尤其是（3）加了一个我们觉得，这个意思就是自己认为，不代表未来一定会如我们所愿。

这次调仓加入的地产就因为，我认为未来会出现反转的，仅是我认为但是不代表未来一定反转，例如2018年的时候我选择了军工，但是等了两年半之后才涨，这次或许也是这样，大家做好心理准备。

PS：在从6月初开始，望京博格已经在组合之外配置地产基金差不多29个汉堡了，按我目前绿巨人的持仓规模，这次调仓会增加差不多40个汉堡，所以目前累计在地产指数方面的持仓约为70个汉堡了。
再次重复一下绿巨人组合特点：

有人说绿巨人组合长期走势跟沪深300差不多，但是在市场下跌的时候，绿巨人组合跌的少，这个就是这个组合的特点。

这次纳入的地产已经是绝对的低估了，在美国大选的过程中市场波动是无法避免的了。

最后：

调仓选择在周末，就是让大家准备的更充分，其实今天的调整等效于周一的调整。

另外即便调仓慢两三天对于这个长期组合也没有太大关系。

大家等周一接到APP提醒，然后确认跟调就行。

如果未来涨就是运气好，

跌了就是我能力问题！

感谢大家的信任！

欧耶，今天就聊到这里！
大家别忘了点赞与转发！

PS：望京博格有绿巨人（低估值大盘）、李时珍（医药）、蜘蛛侠（科技概念），战神（国防军工）四个组合。别忘了关注望京博格！

1.绿巨人（低估指数配置组合，累计业绩71%）：

2.李时珍（精选医药基金的组合，累计业绩154%）：

3.想在天天基金网跟投，请在APP搜索—实盘—“绿巨人”“李时珍”

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