锡安泉讲干货 | 浅析量化交易的系统组成和关键要素

量化交易是量化金融中一个非常复杂和有趣的领域，需具备广泛的统计学、金融工程学和计算经济学背景，并对编程语言有非常丰富的操作经验。其中量化交易系统至关重要，它关乎整个交易历程，包含行情采集处理、策略组成、交易程序、风险管理等方面。完善的量化交易系统能够帮助人们更理性的投资和扩大盈利。

量化交易系统

交易系统是完整的交易规则体系。一套设计完善良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定；且必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。

 量化系统核心模块流程图

交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结果的可重复性，系统的可重复性即是方法的科学性。从理论上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。系统交易方法属于科学型的投资交易方法。

交易系统还可以帮助投资人有效的控制风险。有实践证明，不使用交易系统的投资人，难以准确而系统的控制风险。

量化交易系统的核心模块

高速行情采集分析。通过行情接收模块可以实现实时行情的捕捉，对数据行情库进行高效分析，为交易系统的分析和运算提供支持。

         某证券的高速行情采集分析处理流程图

量化策略模型。可以说是整个量化交易系统中最核心的部分，有决定量化模型的盈利能力。从技术面和基本面的形态指标和数据指标去分析，挖掘和构建量化策略，由于各项数据、技术指标较多、产品特性不同等因素，也可以构建多元策略组合，帮助用户实现最大的盈利或者合适的投资组合策略。目前市面常见的经典策略模型有：双均线策略、网格交易策略，套利策略等。

量化交易程序。一个完善的计算机交易程序，会帮你把所有的细节都处理好，产生交易信号并执行交易。不断更新的系统和升级的策略能使交易更加科学和高效。一套成熟的策略交易程序，正常需要经过：构建策略、数据处理、回测程序、模拟交易、正式实盘。

 量化系统的策略交易流程

风险监控和管理。除了日常监控整体的交易系统是否正常运行外，还需考虑其他风险如：数据错误、市场风险、个股风险；一般需要进行以下流程：1.行情监控；2.策略开仓，平仓计算及其关键开仓阀值，平仓阀值监控；3.策略持仓监控，浮动盈亏显示；4.委托监控等。

量化交易程序的重要组成部分

量化交易程序主要由四个部分组成：

1.策略识别-找到策略，利用优势，决定交易频率；

2.策略回测-获取数据，分析策略表现，修正偏差；

3.执行系统-实现自动化交易，将交易成本降至最低；

4.风险管理-最佳资本配置，下单规模/凯利准则，交易心理。

量化交易的关键要素

1.买入和卖出的信号系统；

2.牛市或熊市的方向指引，比如用200天移动平均线分辨和规避熊市中的系统风险；

3.头寸管理以及资金管理；

4.风险控制，运用信号源来确定止损位置，利用资产曲线和权益曲线来加以判定和管理；

5.投资组合，不一样的投资品种、不相同的交易系统(不同功能和参数，有快有慢)以及不相同时间周期组合，现分散组合，让交易账户波动更加稳定。

关于锡安泉

锡安泉（ZionSpring）资产管理集团总部位于亚洲金融中心新加坡，是全球顶尖的加密资产量化交易集团，集智能交易系统研发、大数据量化管理于一体。我们通过加密市场交易的大数据研究，实现系统实时自动交易，完全规避人工交易的时间精力等制约。

基于大数据深度智能分析结果，分析团队根据不同资产特点制定量化模型，开发智能交易系统，为全球加密资产投资者提供稳定、高效、尊享的专业量化交易服务。